瓦努阿图金融及证券商交易牌照（VFSC）申请注册指南（2025年版）

一、牌照介绍

瓦努阿图金融服务委员会（VFSC）颁发的证券交易商（Securities Dealer）牌照允许持牌人开展各类金融证券相关业务，包括但不限于：

• 股票、债券、基金、期权、差价合约（CFD）等交易中介；

• 外汇（Forex）交易服务；

• 加密资产衍生品（视监管态度）；

• 客户资金托管和账户管理（需额外备案）；

• IB（介绍经纪人）及资产管理服务（需特别说明）；

虽然VFSC不如FCA、ASIC等牌照监管严格，但在国际外汇及加密货币市场中常作为入门级合规许可，适用于初创金融公司或作为多牌照布局的一部分。

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二、监管机构介绍

• 机构名称：Vanuatu Financial Services Commission（瓦努阿图金融服务委员会，简称VFSC）

• 官网地址：https://www.vfsc.vu

• 监管范围：非银行金融机构，包括证券交易商、金融顾问、信托公司、保险公司等

• 法规依据：《金融交易法》（Financial Dealers Licensing Act）及其相关规章

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三、持牌情况与市场应用

• 持牌主体以外资公司为主，多数为亚太地区（尤其中国、新加坡、香港）的外汇经纪与金融服务平台；

• 牌照广泛用于全球客户的金融营销与服务推广；

• 可作为申请其他中高等级牌照（如塞浦路斯CySEC、毛里求斯FSC）的辅助背书。

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四、牌照类型

VFSC金融交易牌照主要分为以下几类（需在申请时指定）：

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五、申请优势

• 申请时间快：约6–10周获批；

• 注册资本要求低：无需全额实缴，具弹性；

• 牌照成本低：政府年费与维护成本较合理；

• 监管门槛适中：适合初创金融科技公司；

• 可配合离岸公司与银行结构使用，有利于税务与资金优化；

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。
  

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六、注册条件

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七、申请流程

1. 设立瓦努阿图公司

2. 准备申请材料

   • 公司章程、业务计划书

   • 合规手册、AML/KYC政策

   • 董事/股东身份证明、简历、无犯罪记录

3. 向VFSC递交申请

4. VFSC审核（约30–45天）

5. 补件、答复问题（如有）

6. 牌照获批并正式运营

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八、所需材料（基础清单）

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九、注册资本金及说明

• 官方最低注册资本：50,000 USD

• 不要求全额实缴，但建议设立银行账户展示运营能力；

• 若开展资产托管、交易撮合等服务，实缴资本需提升至100,000 USD以上

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十、政府收费

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十一、申请时间

• 注册公司时间：5–7个工作日

• VFSC审批时间：4–8周

• 整体周期：约6–10周

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十二、年审与合规维护

• 每年必须提交：

  • 年度审计报告（若有交易活动）

  • 合规报表、AML/KYC合规报告；

  • 公司年审续牌费用

• 若未按时提交将可能被暂停或吊销牌照

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十三、后续维护事项

• 始终保持至少一名合规官；

• 客户资料与交易记录须保存至少7年；

• 客户投诉与内部处理流程必须有记录；

• 涉及加密资产业务的，建议定期更新合规政策；

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十四、注意问题

• VFSC日益加强对高风险金融产品的监管，如涉及杠杆、加密货币，请确保披露完整；

• 不能在高风险国家非法推广或未遵守当地法律的前提下开展业务；

• 禁止未经许可开展资产托管或与客户资金混用的操作。

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十五、常见问题（FAQ）

Q1：是否可以远程申请？
A：是的，整个流程可全程远程完成，需公证及认证相关文件。

Q2：持牌后可否申请银行账户？
A：可选择瓦努阿图或其他地区的离岸银行开户，需合规说明。

Q3：是否支持加密货币交易？
A：VFSC未明文禁止，但需在商业计划书中清晰列明并纳入AML机制。

Q4：是否可通过VFSC对外宣传持牌状态？
A：可以，但不得误导公众或过度宣传牌照“监管权威性”。

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十六、总结与建议

VFSC牌照为外汇、金融、加密资产等业务的入门级全球合规工具，申请门槛低、时间短、成本可控，适用于金融科技公司初步试水合规运营或搭建全球持牌结构的基础模块。但在使用上应特别注意合规披露、资金隔离及反洗钱政策更新，避免因监管套利操作引起罚款或吊销。

如需进一步协助，包括申请、合规指导及后续维护服务，请随时联系仁港永胜 www.jrp-hk.com 手机:15920002080（深圳/微信同号） 852-92984213（Hongkong/WhatsApp）获取帮助，以确保业务合法合规！

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以下为《瓦努阿图金融及证券商交易牌照（VFSC）许可类别与业务范围深度解析（2025年版）》——包含每类牌照的业务许可、适用场景、申请条件、流程、时间及材料要求等，供实操使用，由仁港永胜唐生讲解：

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瓦努阿图VFSC金融及证券商牌照——牌照类别与许可业务范围

一、监管概述

瓦努阿图金融服务委员会（VFSC）是瓦努阿图共和国唯一负责非银行金融机构监管的法定机构，其授权范围涵盖：

• 证券交易商（Securities Dealer）

• 投资顾问（Investment Advisor）

• 集体投资计划管理人（Fund Manager）

• 外汇交易平台

• 加密资产相关服务（灰色地带，监管趋严）

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二、牌照许可类别及业务范围（2025年最新分类）

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三、各类牌照详细业务范围与适用说明

1. Securities Dealer License（证券交易商）

许可范围：

• 外汇交易（Retail FX / Margin FX）

• 差价合约（CFD）交易

• 股票、债券、期权、ETF、衍生产品交易中介服务

• IB（介绍经纪人）服务

• 可进行全球客户营销（需遵守当地法律）

适用企业：

• 外汇平台

• 金融科技公司（含API交易）

• 多资产交易所

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2. Restricted Securities Dealer License（限制型证券牌照）

许可范围：

• 可交易资产类别有限制，例如：仅外汇、仅CFD；

• 仅允许面向特定客户（如专业投资者、高净值客户）

• 有时限制为自营交易或境外B2B平台使用

适用企业：

• 非公开对客户开放的交易平台

• 内部交易/对冲平台

• 战略性持牌备用用途

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3. Investment Advisor License（投资顾问牌照）

许可范围：

• 提供投资建议、分析报告、市场分析；

• 可建立客户模型、配置建议；

• 禁止持有客户资金或进行资产交易；

• 可服务全球客户（须披露“非交易”属性）

适用企业：

• 投资顾问

• 市场分析研究机构

• 加密/证券市场数据平台

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4. Fund Management License（基金管理人牌照）

许可范围：

• 代表客户进行资产配置与组合管理；

• 管理基金或投资产品（需托管银行支持）；

• 须具备更严格合规与风险管控能力；

• 可涉及虚拟资产基金管理（需特别说明）

适用企业：

• 资产管理公司

• 家族办公室结构（含离岸基金）

• 多策略基金平台

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5. Custodian License（托管服务牌照）

许可范围：

• 客户资产保管、独立账户管理

• 提供第三方保管证明服务

• 适用于证券托管、代币托管、钱包托管等结构

适用企业：

• 托管银行或数字资产保管平台

• 加密资产冷钱包/多签管理平台

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四、每类牌照申请条件（对比）

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五、申请流程（全类别通用流程）

1️⃣ 前期准备阶段

• 商业模式设计、选定牌照类别

• 设立瓦努阿图本地公司（5个工作日）

• 任命董事与合规官

2️⃣ 材料准备阶段

• 公司章程、公司注册证书

• 董事/股东身份证明文件

• 业务计划书（须具体到交易模式、客户来源）

• AML/KYC政策、内部控制政策

• 无犯罪记录证明、公证认证文件（英文）

• 银行开户计划与资金证明

3️⃣ 提交申请阶段

• 向VFSC递交正式申请包

• 等待受理（约5–10个工作日）

• 回应补件或答复（如有）

4️⃣ 审核与批准阶段

• VFSC审查期：30–45工作日

• 若无异议，发放牌照并在官网公开

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六、申请所需材料清单（标准版）

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七、申请时间安排（标准周期）

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八、实操建议与常见问题

Q：是否需要实际办公室？
A：无需实体办公地址，合规服务商（如:仁港永胜）可提供注册地址（含秘书服务）。

Q：加密货币是否允许？
A：VFSC未明文禁止，但建议披露清楚，并规避面向美国等高风险国家。

Q：能否只持牌不运营？
A：如长时间不运营且无年审，有可能被吊销或列入非活跃名单。

Q：是否接受中国客户？
A：VFSC不限制客户来源，但使用中文宣传时应遵循中国法规风险防控建议。

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九、结语建议

瓦努阿图VFSC金融与证券商牌照是众多初创金融科技公司或交易平台的“入门合规工具”，在国际结构设计中可配合塞舌尔、圣文森特、毛里求斯等结构协同布局。建议从业务实际出发，结合长期合规布局选择具体类别，并提前准备完备材料，配合专业顾问（如:仁港永胜）高效推进。

如需进一步协助，包括申请、合规指导及后续维护服务，请随时联系仁港永胜 www.jrp-hk.com 手机:15920002080（深圳/微信同号） 852-92984213（Hongkong/WhatsApp）获取帮助，以确保业务合法合规！

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瓦努阿图金融及证券商交易牌照（VFSC）FAQ 常见问题解答（2025年完整版）

涵盖外汇、加密、CFD、资产管理、基金类牌照实操问题，由仁港永胜唐生讲解。

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一、牌照适用与法律定位

Q1：VFSC证券交易商牌照是否为合法的国际金融服务牌照？

✅答：是。VFSC（Vanuatu Financial Services Commission）是瓦努阿图的官方金融监管机构，负责颁发非银行金融业务牌照，其《金融交易商许可法》（Financial Dealers Licensing Act）提供了法律基础。
虽然VFSC监管力度较宽松，但其颁发的牌照为合法注册，适用于非瓦努阿图境内客户的合法合规服务。

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Q2：VFSC牌照是否可以在全球范围合法宣传？

答：VFSC本身不限制宣传范围，但必须遵守客户所在地法律。
例如：中国大陆、美国、加拿大等国家严禁未注册金融服务机构向其居民宣传、开户或推广。因此，虽然VFSC合法，但不得在这些国家进行营销或交易行为，否则构成合规风险。

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二、许可业务范围

Q3：VFSC牌照允许开展哪些金融业务？

✅答：根据牌照类别，允许开展的业务包括：

• 外汇交易（Retail/Institutional FX）

• 差价合约（CFD）交易

• 股票、ETF、债券、期权、衍生品买卖中介

• 投资顾问（建议类）

• 基金管理（需额外托管人结构）

• 客户资产托管（需持有Custodian牌照）

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Q4：是否可以经营加密货币相关业务？

答：VFSC尚未正式立法监管虚拟资产，但不禁止平台在商业计划中披露其涉及加密资产（如代币CFD、钱包托管）。
建议将加密业务清晰披露于业务计划书中，并建立完整的AML/KYC制度，以确保申请顺利。

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三、申请流程与时间

Q5：申请VFSC牌照的基本步骤有哪些？

✅答：标准流程如下：

1. 在瓦努阿图注册本地公司（5–7天）

2. 准备申请材料（身份、公证、商业计划、合规文件）

3. 向VFSC提交正式申请包

4. 接收VFSC补件或澄清请求（如有）

5. 审批后颁发正式牌照（约6–10周）

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Q6：申请牌照需多长时间？

答：

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四、牌照维护与监管义务

Q7：获牌后每年需要做什么合规义务？

✅答：主要义务包括：

• 提交年审文件及年度政府费用

• 更新董事、公司资料（如变更）

• 若有运营：提交年度财务报表、KYC/AML合规报告

• 与秘书保持通信，确保监管文件送达

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Q8：是否需要聘用本地合规人员？

答：不强制要求必须为瓦努阿图本地人员，但必须指定一名“合规官/反洗钱负责人”，需具备：

• 金融或法律背景

• 了解AML/KYC框架

• 可配合应对VFSC质询、监管报告

专业服务商（如:仁港永胜）可提供挂名服务。

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五、公司与结构安排

Q9：是否需要实际办公室？

✅答：不强制实体办公室，通常由秘书服务商提供注册地址即可，属虚拟注册地结构。
如有国际客户/牌照升级需求，建议搭配实体地址或展示合规资料。

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Q10：可否由外国人100%控股？可设境外母公司吗？

✅答：完全可以。VFSC允许外资100%控股，可由英属维京群岛、开曼群岛、香港等地控股公司作为最终母公司，但应提供透明的最终受益人（UBO）资料。

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六、资金安排与银行账户

Q11：申请牌照是否必须设立企业银行账户？

答：VFSC不强制申请阶段出具银行账户，但实操建议申请人准备一份资金证明（如企业账户截图、注资证明等），用以展示业务真实性与资本能力。

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Q12：牌照公司能否开立银行账户？在哪些国家比较容易？

✅答：可开，但需选择接受离岸/高风险行业的银行。推荐地区包括：

• 格鲁吉亚（TBC Bank）

• 圣卢西亚（NCB）

• 开曼银行（需要高门槛）

• EMIs（电子钱包机构，如Mercury、Payoneer、EMQ）

通常需提供：

• VFSC牌照副本

• 公司结构图

• 运营说明信（Purpose Letter）

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七、监管与执法

Q13：VFSC有否实际监管机制？

✅答：有。虽然监管强度不如FCA/ASIC，但：

• VFSC有公开牌照查询系统；

• 可对投诉立案调查；

• 有年审检查机制；

• 已对虚假宣传、未履约平台进行吊销处理；

• 2023年起逐步对高杠杆外汇和CFD加强监管。

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Q14：是否可以宣传自己是“受监管平台”？

答：可以使用“Licensed by VFSC”字样，但不得夸大或误导性宣传，如：

• ❌ 不可称“全球最权威监管”

• ❌ 不得用于中国/美国客户营销

• ✅ 应注明“VFSC licensed financial dealer – non-domestic client only”（仅限非瓦努阿图本地客户）

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八、其他关键问题

Q15：未运营是否可继续保留牌照？

✅答：可以。但需每年支付年费、递交年审报告，保持基本合规状态。
若连续不活跃，VFSC有权撤销牌照或列入“Dormant Entities”。

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Q16：是否可以一次申请多个牌照类别？

✅答：可以。常见组合包括：

• Securities Dealer + Investment Advisor：可交易+咨询

• Fund Manager + Custodian：资产管理+托管业务

• 需同时提交多份商业计划与合规文件，建议搭配律师/顾问（如:仁港永胜）操作。

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结语建议

瓦努阿图VFSC牌照适用于：

✅ 初创金融平台（外汇、CFD）
✅ 数字资产或代币交易平台（灰色监管内谨慎操作）
✅ 国际合规结构组合（搭配英属维京、开曼、香港）
✅ 全球多牌照布局第一步

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九、合规制度与KYC/AML要求

Q17：VFSC对KYC/AML制度有什么具体要求？是否必须提交相关手册？

✅答：

是的，VFSC要求所有申请人必须提交完整的：

• 《KYC客户识别政策》

• 《AML反洗钱与反恐融资政策》

• 《内部控制政策（Internal Control Manual）》

并在实际营运中执行，包括但不限于：

若申请人无合规背景，可使用VFSC标准合规模板定制化修改。

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十、董事、负责人员与实控人问题

Q18：董事是否必须为金融背景？可以挂名吗？

答：

VFSC未强制董事须为金融专业出身，但：

• 至少1名董事需具备基本金融知识或合规背景

• VFSC会审核董事履历与背景，如金融行业经验越多，申请越顺利；

• 不建议使用毫无经验的挂名董事，可能影响审批

✅ 建议：若缺乏经验，可使用第三方专业董事或由顾问担任合规顾问。

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Q19：是否可以使用Nominee股东或受益人隐藏实际控制人？

❌答：

VFSC明确要求申报UBO（Ultimate Beneficial Owner）最终实益拥有者。必须提供其：

• 护照扫描件；

• 住址证明；

• 简历与资金来源说明；

• 所有权比例与投票权说明；

⛔若发现未申报UBO或虚假身份，可能导致撤销牌照并列入黑名单。

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十一、业务地域限制与高风险地区限制

Q20：VFSC是否允许接收全球客户？是否可服务中国大陆或美国客户？

答：

VFSC本身无地理限制，但建议如下：

✅ 建议在网站与合同中明确申明“非针对特定国家居民开放”，并设地理IP过滤。

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十二、加密资产方向特别问题

Q21：VFSC是否有VASP（虚拟资产服务提供商）相关条例？

答：

截至2025年，VFSC尚未正式推出VASP法案，但金融交易商牌照可在商业计划书中包含：

• 加密资产CFD交易；

• 钱包服务（视风险程度）；

• 代币化证券说明（如STO）；

需明确说明不提供托管、不提供匿名服务，建议附加以下文件：

• 《加密资产风险披露政策》

• 《加密交易合规指引》

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Q22：是否可以做STO（证券型代币发行）项目？

答：

VFSC未明确禁止STO，但凡涉及证券性质的代币或资产，需要在牌照类别中申报为“证券交易商”或“资产管理人”，并附：

• 代币经济模型白皮书

• 风险披露声明

• 投资门槛设置说明（如：仅限专业投资者）

建议搭配离岸基金结构（如开曼SPC或BVI基金）更具合法性。

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十三、运营结构与国际搭配

Q23：VFSC牌照可与哪些离岸或主流司法管辖区搭配使用？

✅答：

VFSC常见的国际结构搭配如下：

建议由VFSC持牌公司作为国际合规结构中的运营牌照主体。

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十四、注销、变更、续牌问题

Q24：VFSC牌照每年如何续期？费用多少？

✅答：

• 每年需缴纳监管年费（通常为 2,000 美元）

• 公司秘书服务、注册地址、合规顾问等年维护约 3,000–5,000 美元

• 年审文件（如无重大变动）：董事声明 + 财务简报 + 年度费用缴纳

⚠️ 如未在规定时间内续费，将自动视为失效并移出官方查询系统。

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Q25：如何变更董事或股东？是否需要重新申请？

✅答：

• 可通过官方指定表格（Form D/B）提交变更；

• 通常10–15个工作日内完成；

• 若UBO变更或控制权结构发生重大变化，VFSC可能要求补交新背景资料、无犯罪记录及商业解释说明。

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总结建议

✅ VFSC作为新兴市场合规布局的基础级别牌照，申请灵活、费用可控，但务必：

• 正确理解其定位（合规跳板，不是监管强牌照）；

• 避免对高风险国家服务；

• 建立完备合规体系（尤其是AML/KYC）；

• 搭配其他牌照、实体或基金架构使用，提升信誉。

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VFSC全牌照对比分析表

一、VFSC全牌照对比分析表（文档表格格式）

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二、多牌照持有结构图解（文档结构说明）

控股架构示意（文字结构说明）

【控股公司】
├── 【交易所运营主体】
│     └── 持有：VFSC Securities Dealer 牌照
│
├── 【基金管理实体】
│     ├── 持有：VFSC Fund Manager 牌照
│     └── 持有：VFSC Custodian 牌照（如有托管需求）
│
├── 【技术子公司】
└── 提供：撮合系统、行情推送、KYC系统、API接入等技术服务

功能与责任划分简表

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推荐配置策略

• 基金管理子公司：若涉及STO/加密基金，可与开曼基金SPC或BVI Segregated Portfolio搭配；

• 交易所公司：可作为客户界面实体，通过API对接技术子公司，交易行为集中；

• 技术公司：独立设立可增强税务、研发成本核销、系统审计隔离能力；

• 控股公司：建议设在BVI/开曼或香港，用于投融资、主协议签署与结构控制。

如需进一步协助，包括申请、合规指导及后续维护服务，请随时联系仁港永胜 www.jrp-hk.com 手机:15920002080（深圳/微信同号） 852-92984213（Hongkong/WhatsApp）获取帮助，以确保业务合法合规！