以下是《香港证监会SFC第5号牌照：就期货合约提供意见牌照》全面介绍，涵盖全流程申请要求、运营维护、人员安排及常见问题，由仁港永胜唐生撰写讲解：

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香港证监会SFC 5号牌照：就期货合约提供意见牌照

（全面介绍｜由仁港永胜唐生撰写讲解）

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牌照介绍

SFC第5号牌照（Advising on futures contracts）是指从事就期货合约提供意见的业务。该牌照涵盖：

• 就期货合约买入、卖出或持有提出建议；

• 向客户提供有关期货市场走势、投机策略、对冲安排的建议。

适用于：

• 期货投资顾问公司；

• 金融媒体/平台提供期货分析服务者；

• 提供“期货代客顾问服务”的从业者。

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第1章：牌照介绍｜什么是SFC第5号牌照？

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一、基本定义

SFC第5号牌照（Type 5 – Advising on futures contracts），是由**香港证券及期货事务监察委员会（SFC）**依据《证券及期货条例》（第571章）发出的法定金融服务牌照之一。该牌照授权持牌人可从事“就期货合约提供意见”的活动。

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二、许可范围

获得第5号牌照的持牌人，可以向客户提供下列服务：

• 就特定期货合约的买入、卖出或持有提供专业建议；

• 提供市场趋势分析与期货交易建议；

• 指导客户运用期货产品进行风险对冲、资产配置、投机策略制定；

• 透过面谈、报告、研究发布、线上平台或电话等方式传递意见。

注意：仅限“意见提供”，并不包含交易执行、资产管理或代客操作，若涉及此类业务，还需额外申请**第2号（交易）或第9号（资产管理）**牌照。

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三、服务场景举例

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四、谁需要持有该牌照？

以下人员或机构如涉及上述活动，原则上需申请第5号牌照：

• 独立期货分析顾问；

• 金融媒体发布定向建议；

• 金融科技平台设有期货策略顾问模块；

• 投资公司或期货公司中提供客户建议的从业人员；

• 向企业客户建议套期保值、远期定价等期货安排的顾问。

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五、相关法规依据

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六、常见误区澄清

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七、小结

SFC第5号牌照是专为“期货意见服务”设计的专业牌照类型，具有以下特点：

• 法律监管清晰，活动范围受《证券及期货条例》严格限制；

• 可与第2号、第9号等牌照互补组合使用；

• 是提供期货建议服务的法定资格证明。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第2章：监管机构介绍｜香港SFC及其发牌监管机制

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一、监管机构概况

香港证监会（Securities and Futures Commission，简称SFC）是依据《证券及期货条例》（SFO，Cap. 571）设立的独立法定监管机构，负责监管香港证券、期货及资产管理市场。其主要职责包括：

• 发牌与注册制度的监管

• 监督持牌人遵守法例和操守准则

• 打击市场操控、内幕交易等违法行为

• 保护投资者利益与维持金融市场秩序

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二、监管依据法律

SFC的监管职能主要来自下列法律框架：

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三、SFC的核心职能

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四、SFC牌照架构总览

SFC现监管13类受规管活动，其中第5号牌照为核心业务之一：

持牌人须清楚区分不同牌照的服务范围，防止越界经营。

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五、SFC发牌部（Licensing Department）职责

该部门专责：

• 审核公司及人员牌照申请；

• 进行适当人选审查（Fit and Proper Test）；

• 审查商业模式及内部控制文件；

• 安排RO面谈、合规约谈；

• 审批续牌、变更类别、终止业务等申请。

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六、信息公开机制

SFC设有公开持牌人登记册（Public Register），可检索：

• 法团/个人是否持牌；

• 牌照类别、有效日期；

• 是否受纪律处分。

查询网址：https://www.sfc.hk/en/

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七、与其他监管机构协作

SFC常与下列机构合作，共同打击金融罪案、监管跨境活动：

• 香港金融管理局（HKMA）

• 香港警务处商业罪案调查科（CIB）

• 税务局（IRD）

• 国际证券监管组织（IOSCO）

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八、对5号牌的监管重点

对于第5号牌照持有人，SFC特别关注以下方面：

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九、监管趋势与更新

近年来SFC在以下方向持续加强监管：

• 线上平台与内容提供者监管趋严；

• 对“AI辅助建议”、“量化策略”是否构成建议加强界定；

• 强调KYC适当性匹配与客户分类机制；

• 增设虚拟资产相关的牌照交叉监管措施。

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十、小结

SFC作为香港金融市场监管核心机构，其对第5号牌照的监管标准与执法措施日趋严格，申请人须全面理解其监管逻辑与操作规范，确保获批后合规持续营运。选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第3章：持牌情况｜市场持牌统计与应用场景分析

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一、香港持牌情况总览（SFC官方数据）

根据SFC截至2025年第一季度的公开登记册数据：

其中多数为第2号牌照（期货交易）或第9号牌照（资产管理）的持牌公司叠加申请第5号，以提供更全面服务。

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二、第5号牌照法团持牌者类型分布

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三、持牌个人代表背景分析

持牌个人多来自以下职业路径：

⚠️ 越来越多自媒体、视频平台、投资社群主理人因发布期货意见内容而被要求持有5号牌照或停止相关活动。

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四、牌照常见组合与叠加结构

第5号牌照常见与以下牌照组合持有：

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五、实际使用场景案例

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六、实务合规趋势

1. 内容边界模糊者需持牌：若言语中暗含建议含义（如“建议建仓”、“目标价设于XXX”），将被视为受规管活动。

2. 平台自动推荐策略或交易信号亦可能构成建议，需要5号牌照。

3. 跨境服务需注意本地法规：即使在境外营运，只要服务香港客户即受SFC监管。

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七、小结

香港SFC第5号牌照持牌情况具有以下特征：

• 法团数量虽少但专业性强；

• 多数与第2号或第9号牌照一并持有，构成服务闭环；

• 趋势上自媒体、FinTech、培训等新业态大量涌现；

• 持牌代表多具金融分析背景，须强化合规意识。

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第4章：牌照类型｜法团 vs 个人持牌类型、要求与职责

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一、SFC第5号牌照的两种主要持牌类型

根据香港《证券及期货条例》第114条与SFC发牌制度，第5号牌照可分为以下两类持牌主体：

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二、法团持牌：要求与职责

（1）设立要求：

• 在香港注册的有限公司；

• 拟从事第5号活动，须获SFC发出法团牌照；

• 至少指定两名负责人员（Responsible Officers, RO），其中至少一人常驻香港；

• 配备完善的合规制度、内部控制、AML/KYC体系；

• 提交业务计划书、组织架构图、财务预测、IC手册等文件；

• 董事、高管及股东须通过“适当人选”审查（Fit and Proper Test）；

（2）法团职责：

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三、个人持牌：类型与要求

（1）持牌代表（Licensed Representative, LR）

• 获聘于持牌法团并向客户提供建议服务；

• 须通过LE Paper 6（期货及期权）考试，或具有豁免资格；

• 须具备一定期货分析/建议经验（一般要求2年或以上）；

• 须无诚信问题、无破产、刑事记录等负面纪录；

• 须提交《履历表》（Form B）与诚信声明；

（2）负责人员（Responsible Officer, RO）

• 是个人牌照中最核心角色，法团需指定最少两名RO；

• 至少一名RO每年需常驻香港183天；

• 除满足LR要求外，还须证明具更强的经验与管理能力，例如：

  • 担任过持牌法团高级职位；

  • 拥有3年以上监管活动经验；

  • 具备战略制定和风险控制能力；

• RO将作为SFC的主要接洽人，须接受监管问讯及面谈。

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四、两者职责对比表

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五、其他辅助角色

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六、小结

在SFC第5号牌照结构中：

• 法团为持牌平台，负责构建制度与运营主体；

• 持牌代表执行意见提供工作；

• 负责人员为关键管理人员，承担监管沟通及日常合规督导职责；

• 法团须配置合理的人员结构和控制机制，以满足SFC监管要求。

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第5章：申请优势｜持有第5号牌照的战略价值与场景适配

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一、牌照的独特定位与作用

第5号牌照专门针对“就期货合约提供意见”的金融服务，作为香港金融牌照体系中唯一专注于期货建议的类别，其具有以下核心价值定位：

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二、战略性价值体现

✅ 1. 打造合规金融顾问品牌

• 在香港经营期货类咨询业务，没有第5号牌照即为非法经营；

• 具备第5号牌照，可合法进行视频讲解、研报撰写、直播分析、内容订阅等；

• 向客户收取咨询费、会员订阅费合法合规，提升业务变现能力；

✅ 2. 跨平台拓展内容授权及数据服务

• 允许将“策略模型/分析结果”授权第三方平台发布，结合API输出；

• 在金融科技平台中将意见模块合法集成进APP或SaaS工具；

• 与AI分析系统结合（Chatbot、TradingView插件、自动信号平台等）；

✅ 3. 向家族办公室、高净值客户提供定制服务

• 家族办公室、私募基金常需专业期货建议以进行商品套保或战术配置；

• 拥有合法咨询资质后，可提供定制化建议服务并收费，提升信任度；

• 可作为基金平台“策略顾问”身份合法接入客户账户但不代客下单；

✅ 4. 配合2号/9号牌照形成产品闭环

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三、适合申请人群与典型案例

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四、海外市场对接优势

持有SFC第5号牌照的机构或个人，在对接国际市场时可获得以下优势：

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五、可持续变现能力拓展

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六、小结

SFC第5号牌照虽属于专业领域牌照，但其应用广泛、延展能力强：

• 是内容服务与策略输出的核心合规凭证；

• 可显著增强期货分析相关业务的信任度、合规性与商业价值；

• 适合希望在金融建议、分析内容、SaaS信号、教育咨询等多场景拓展者；

• 搭配2号/9号牌照使用，可构建期货服务全链条闭环。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第6章：注册条件｜申请SFC第5号牌照所需的基本设立及资质要求

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一、整体申请模式概览

申请SFC第5号牌照（就期货合约提供意见），通常由香港注册公司（法团）发起申请，同时需指定至少两名负责人员（Responsible Officers, RO），及其他必要合规架构。个人不可独立申请法团牌照，但可申请成为持牌代表（Licensed Representative）。

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二、法团申请的基本资格条件

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三、RO（负责人员）的注册条件

RO是SFC授权下代表法团监督合规活动的核心人员，必须符合以下条件：

如果RO的经验未达标或不清晰，SFC可能要求补交工作证明、面试或被拒申请。

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四、持牌代表（LR）注册条件

除RO外，向客户直接提供建议的员工需注册为持牌代表（Licensed Representative），其条件如下：

• 年满18岁；

• 无不良诚信纪录；

• 拥有金融或期货市场相关背景/学历/经验；

• 通过LE Paper 6考试，或获豁免；

• 需受聘于持牌法团（不能独立提供服务）；

• 须提交履历表（Form B）与诚信声明。

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五、办公场所及合规架构要求

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六、其他补充条件

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七、小结

SFC第5号牌照的注册条件虽然不如第1/2/9号复杂，但对以下三方面审查极为严格：

1. RO的能力与经验是否真实可信；

2. 公司是否具备合规运营的最低框架；

3. 董事及股东是否具良好诚信与控制力清晰。

建议申请前由专业顾问（如：仁港永胜）协助预审材料、梳理人员配置、避免因瑕疵反复补件或被拒。选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第7章：税务及财务要求｜营运税率、报税机制与财务合规框架

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一、香港税务环境概览（适用于第5号牌照公司）

香港作为国际金融中心，其税制具有以下特点：

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二、第5号持牌法团财务架构要求

作为持牌法团，公司须维持一定的财务透明度与稳定性。SFC对其合规财务结构有明确要求：

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三、审计与报税机制

✅ 年度审计要求：

• 公司每个财政年度必须委任香港持牌会计师进行法定审计；

• 审计内容包括：收入来源、成本结构、费用明细、应税利润、资本情况等；

• 审计报告须提交至香港税务局（IRD）及SFC（如有要求）；

✅ 利得税申报流程：

1. 每年接获税务局发出的报税表（Profit Tax Return，PTR）；

2. 填报营业收入、扣税项目、调整后利润等；

3. 附上审计财报一并递交；

4. 按照利润缴纳应缴税款；

5. 税务局发出评税通知书（Notice of Assessment）；

若公司无营业或尚未营运，可递交“NIL报税”声明，但必须如实反映账户和审计情况，SFC会要求说明是否仍为活跃持牌人。

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四、与SFC监管财务申报的关系

持牌法团除需报税外，还需向SFC定期或特定情况下提交财务资料：

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五、建议的内部财务管理制度

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六、会计科目与报表建议配置

为配合税务与SFC监管，建议设置以下基本会计科目：

• 营业收入（分：顾问费、订阅费、咨询服务等）

• 销售与营销开支

• 行政开支（薪金、租金、差旅等）

• 合规开支（审计、律师费、牌照年费）

• 折旧与摊销

• 税项准备

• 实收资本与保留盈余

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七、小结

对于SFC第5号持牌法团：

• 虽无强制资本金要求，但营运资金与财务制度仍需健全；

• 必须满足香港税务局与SFC双重监管下的审计与申报责任；

• 初创期间建议聘请专业会计及税务顾问（如：仁港永胜）进行规范化财务规划，降低合规风险。

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第8章：许可经营范围｜第5号牌照所涵盖的业务范围与限制说明

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一、第5号牌照核心定义

根据《证券及期货条例》（Cap.571），第5号牌照涵盖：

「就期货合约提供意见」：指向他人就期货合约的购买、出售、持有或以其他方式处置作出建议或提供分析意见的活动，无论该等意见是否具投资建议成分，均构成受规管活动。

该牌照不涵盖交易执行或资产管理，仅专注于“建议服务”。

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二、第5号牌照许可范围（What You Can Do）

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三、第5号牌照禁止事项（What You Cannot Do）

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四、服务内容与交付形式说明

第5号牌照下的建议服务可通过多种形式实现：

⚠️ 无论哪种形式，都必须保留建议记录，以供SFC查核。

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五、客户类型与适用业务范围

第5号牌照适用客户群广泛，涵盖零售与机构客户：

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六、合规披露与限制性条款

在提供期货合约意见时，持牌人须：

• ✅ 向客户清楚披露意见非“投资保证”，并提示风险；

• ✅ 若建议为系统模型输出，须说明逻辑及限制条件；

• ✅ 不得通过误导性字眼（如“稳赚”、“保证回报”）诱导客户；

• ✅ 所有建议须以书面或系统记录保存，便于审计与监管审查。

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七、小结

SFC第5号牌照聚焦“意见服务”，其边界清晰但执行层面容易误踩“交易”或“资产管理”的雷区。因此：

• 合规前提下，牌照拥有极强的市场延展性；

• 可与科技、教育、策略模型、平台服务无缝结合；

• 建议企业明确业务内容矩阵与合规边界，建立一套标准化服务交付逻辑。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第9章：业务范围与客户类型｜典型服务模式与客户定位结构解析

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一、第5号牌照业务服务模型概览

持有SFC第5号牌照的机构，其业务服务范围可根据目标客户类型、建议内容深度与交付方式，构建多层次、分层次的服务模型。

关键特征：以提供“期货合约建议”为核心，配合内容创作、顾问服务、策略推送等方式向客户收取费用。

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二、典型服务模式结构图（分4类）

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三、服务内容分层分类

（1）基础级建议服务

适用于初级投资者或学习者：

• 每日市场走势简报

• 基础期货策略图表解释

• 普通建议推送（如“今日恒指短线阻力区”）

✅ 风险较低，适合内容型公司/公众号自媒体。

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（2）策略级建议服务

适用于有一定投资能力的客户：

• 明确目标价位、入市点、止损位等

• 对冲/仓位管理建议（如多空配对）

• 提供交易计划模拟

须特别注意：此类服务接近第2号交易行为，必须避免代客操作或指令执行。

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（3）高级顾问服务

适用于家族办公室、机构客户：

• 定制商品/利率/外汇期货套保方案

• 宏观策略建议 + 执行方案指导

• 策略回测与评估报告

• 周期性面谈建议服务（如月度策略会）

✅ 须保留顾问服务合同、会议纪要、建议文书归档，以应对SFC合规检查。

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四、客户类型详解与对接要求

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五、客户接入流程建议

1. KYC问卷收集：包括风险偏好、投资经验、期货接触程度；

2. 客户分类：将客户分为“零售型”、“专业型”或“机构型”，明确服务边界；

3. 风险披露声明签署：建议书前附上免责声明模板，提示“建议不构成保证结果”；

4. 意见交付备案机制：将意见建议文档、会议纪要、邮件建议等保留 ≥ 7年，以备SFC检查；

5. 客户投诉机制设立：明确客户如对建议有异议的申诉方式，维护合规机制完整性。

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六、服务交付模式举例

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七、小结

SFC第5号牌照持牌公司在设计业务结构时应：

• 充分考虑客户类型的合规适配；

• 构建分层服务内容与收费结构；

• 明确界定“建议”与“指令”的边界，防止越界；

• 保留完整意见记录与客户交互记录，构建可被查核的合规轨迹。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第10章：合规要求｜内控制度、KYC与建议交付的监管要点

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一、SFC对第5号牌照合规的整体框架

香港证监会（SFC）要求所有持牌法团必须建立和维持**“有效的合规制度”**（Effective Compliance System），以确保其提供的所有期货合约建议活动均符合《证券及期货条例》以及相关守则和指引。

重点监管维度包括：

1. 客户尽职调查（KYC）与适当性评估

2. 建议活动的透明记录与档案保存

3. 内部控制手册（Internal Control Manual）制度化

4. 员工行为操守与合规培训

5. 投诉机制与风险披露制度

6. 持续的合规审查与报告机制

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二、客户KYC与适当性评估机制（Client Suitability）

SFC特别强调**“了解客户”与“建议适当性”**的责任，要求持牌人：

✅ 建议采用标准化KYC表格 + 客户声明确认机制，降低合规风险。

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三、建议交付与意见内容合规

SFC对第5号牌照意见交付形式、内容结构提出以下要求：

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四、内部控制手册（IC Manual）内容要求

SFC要求每一持牌法团必须备有定制化的内部控制手册，其中应至少包含以下模块：

✅ 建议在申请时一并提交IC手册草稿，并定期更新。

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五、员工行为操守与培训机制

SFC对持牌法团的员工行为操守有如下要求：

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六、档案保存与系统审计要求

SFC如进行现场检查或突击抽查，需即时提供这些资料，且必须随时可查阅。

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七、建议合规系统配置建议（科技类）

现代持牌法团可使用以下合规支持系统增强审计性：

• 策略意见交付系统（可对接APP / 微信后台）

• 建议记录归档系统（自动保存文本/邮件/建议时间戳）

• KYC评估系统（风险问卷打分 + 自动分组）

• 客户适当性匹配提醒系统

• STR可疑行为监控系统

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八、小结

SFC第5号牌照合规关键在于：

• 客户建议须可被追踪、被理解、被保存；

• 所有建议交付前需完成KYC与风险适配核查；

• 所有流程需形成制度文件 + 员工行为 + 系统支持三位一体机制；

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

• 合规不能形式化，SFC会通过面谈、抽样、投诉查核，追溯责任人。

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第11章：资本金与保证金要求｜最低资金安排与流动性要求说明

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一、SFC第5号牌照的资本要求概述

相较于第1号（证券交易）、第2号（期货交易）、第9号（资产管理）等较重监管活动，SFC对第5号牌照本身并无强制法定最低实缴资本金或保证金要求，但营运资金、流动性与风险准备金仍需具备一定标准，以维持业务正常运作及符合持续监管要求。

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二、第5号牌照法团的基本资本安排建议

✅ 虽无量化要求，但SFC会在申请阶段与续牌审查中评估贵公司资金稳定性及可持续运营能力，无法解释资金来源、缺乏流动性均可能导致被拒。

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三、与其他牌照叠加时的最低资本要求

若同时申请或持有其他牌照，第5号牌照会被纳入综合资金要求框架，需按以下标准执行：

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四、SFC资金来源及可接受性说明

SFC在审查申请时会关注资金来源的透明性、合法性、商业合理性。常见合规资金来源包括：

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五、建议资金结构规划（初创持牌公司范例）

注：如未来申请额外牌照、扩张团队或涉及国际客户，建议提高资本金水平。

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六、持续监管下的财务稳定要求

即使已成功获牌，SFC仍会不定期检查公司是否保持：

• 足够资金应对营运需求；

• 定期支付员工薪资、合规费用；

• 无拖欠审计或SFC相关费用；

• 无重大负债、无法解释的大额异动、账户冻结等情况。

如发现资金异常，可能触发以下监管行为：

• 发出要求解释信函（Letter of Inquiry）；

• 要求提交财务审计报告补件；

• 吊销或暂停牌照（如不配合或严重违例）。

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七、小结

虽然SFC第5号牌照未设硬性“资本金与保证金门槛”，但资金安排必须满足：

• 启动阶段资金足以支撑3–6个月业务运转；

• 资金来源合法、合理且可追踪；

• 若与其他牌照叠加持有，需满足综合资金监管要求；

• 企业应设置灵活的流动资金机制，以配合突发监管或营运状况。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第12章：申请流程｜从公司设立到SFC发牌的具体步骤与注意事项

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一、总体流程概览

申请香港证监会（SFC）第5号牌照，一般由法团（香港公司）发起，配合两名RO（负责人员）及必要的文件、制度配置提交申请，经SFC审查、补件、面谈后获得发牌。整个流程如下：

整个流程通常耗时4至6个月，复杂情况可达9个月或以上。

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二、前期准备阶段（建议1–2个月）

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三、申请提交阶段（使用SFC WINGS系统）

SFC采用线上平台【WINGS】作为唯一正式申请入口，流程如下：

所有文件需为英文或中英文对照版本，不可手填、扫描、压缩上传。

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四、审查与问询阶段（2–4个月）

SFC收到申请后将进行尽职调查，内容包括：

⚠️ 若SFC认为材料不充分，将发出“补件通知”或“解释信函”（Letter of Comment），需在指定时限内回复。

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五、RO面谈（如安排）

部分申请个案，SFC会邀请RO进行面谈或书面提问：

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六、发牌与领证阶段

若申请获批，SFC将：

1. 发出“牌照批准信”；

2. 要求缴纳首次年费；

3. 于持牌人公开登记册中公布法团及RO资料；

4. 快递或通知领取实体牌照证书（亦可电子查看）；

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七、申请流程时间表（参考）

平均全流程约需4–6个月，个别复杂情况（如跨境架构、拟提供API策略平台等）可达9个月以上。

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八、常见流程性错误与应对建议

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九、小结

申请SFC第5号牌照并非复杂程序，但关键在于：

• 人员、制度与文件的前期充分准备；

• 业务模式与建议服务的合规结构清晰可陈述；

• RO责任人面谈及答复能力扎实；

• 材料一致性与表述逻辑紧密，避免补件反复。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第13章：所需材料｜SFC第5号牌照申请完整材料清单与说明模板

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一、材料总览分类（法人+RO+合规+附加支持）

申请香港证监会（SFC）第5号牌照的材料应涵盖四大核心类目：

1. 法团申请文件（Licensed Corporation）

2. 个人持牌代表/RO申请文件

3. 公司合规与营运制度文档

4. 支持性证明文件与说明信

所有文件需以英文或中英文对照格式准备，并以电子方式上传至SFC的【WINGS系统】。

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二、法团申请文件（Licensed Corporation）

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三、个人持牌代表 / RO（Responsible Officer）文件

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四、公司合规与营运制度文档（Compliance & Internal Control）

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五、支持性说明材料与模板建议（由顾问准备）

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六、小结

SFC对材料的真实性、一致性、专业性要求极高。建议：

• 所有文件必须匹配SFC定义的受规管业务描述；

• 避免使用模板化、复制粘贴材料，否则会被要求重写；

• 所有RO、股东、董事、实益拥有人之间的角色与控制权应清晰可证明；

• 材料版本应保持统一（英文件一套 + 中文翻译版，如涉及内地人员）。

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第14章：政府收费｜申请费、年费、补牌费用与常见费用明细

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一、SFC牌照相关收费项目分类

申请及持有香港证监会第5号牌照（Advising on Futures Contracts），需向SFC缴纳以下类别费用：

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二、牌照申请费用（一次性缴交）

申请阶段，SFC会在WINGS系统提交时即自动收取申请费，包括法团和每位持牌个人（代表或RO）。

若申请多个牌照类别（如第5号 + 第2号），费用按类别分别计算。

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三、年费标准（每年缴交）

SFC规定持牌人每年必须缴交续牌年费，具体如下：

SFC通常会在每年6月或12月发出年费缴费通知，不缴交即构成违规。

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四、其他常见费用（如发生）

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五、常见费用场景模拟（以一家公司申请第5号牌照为例）

假设情况：

• 公司持有第5号牌照

• 指定2名RO，兼任持牌代表

• 仅申请一个类别（第5号）

后续每年年费：

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六、费用缴交方式

• 使用SFC【WINGS系统】内置付款功能，支持电子转账（FPS / PPS）；

• 企业用户亦可选择使用银行转账或支票；

• 所有付款项目均会生成收据，建议留存备查。

⚠️ 未按时缴交将导致：

• 牌照吊销；

• 出现在“持牌人失效名单”中；

• 影响未来重新申请及声誉。

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七、税务处理建议

• 申请费及年费可列为公司运营开支，用于税前扣除；

• 须由注册会计师在审计报表中注明，建议保留收据与SFC缴款截图；

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八、小结

SFC第5号牌照虽属轻型金融服务牌照，但：

• 申请费+年费每年合计约HKD 10,000+（法人+2名RO）；

• 增加类别、变更RO、补发证书均涉及额外费用；

• 建议企业设定年费预算，并建立自动提醒机制，避免遗漏。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第15章：牌照有效期与续期｜有效期规则、续牌流程与注意事项

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一、SFC牌照有效期原则

香港证监会（SFC）发出的第5号牌照（就期货合约提供意见）为**“持续有效”型牌照**，并无固定到期日，但必须：

• 每年按时缴交年费；

• 持续满足持牌条件；

• 没有重大违规或违反诚信原则；

• 履行所有持续监管义务（如合规申报、通知义务、RO值勤等）；

⚠️ 一旦违反持续条件，SFC有权暂停、吊销或撤销牌照。

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二、年审与“有效牌照”状态维持条件

为确保牌照持续有效，法团和持牌人必须每年完成以下事项：

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三、SFC年度通告与续费流程

每年10月–12月：SFC发出年费通知

• WINGS系统将发出电子通知，提示即将到期的持牌人缴费；

• 可下载“年费发票”，选择PPS、银行转账等方式付款；

• 如逾期未缴费，SFC将进入自动吊销程序（无需法院程序）；

缴费后，系统更新状态为“Active”

• 无需重新申请；

• 每次缴费后更新“有效状态”并进入下一财政年；

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四、资料变更/续牌相关操作

如在持牌期间发生以下变动，须向SFC申报或申请变更：

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五、暂停、注销与恢复

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六、常见问题解答（FAQ）

Q1：牌照有效期是否有明确时间？
A：没有固定“有效期”，只要持续合规、按时缴费，就可一直有效。

Q2：年费是否可以豁免？
A：不能豁免。SFC对所有法团与个人均按年收费，无收入也需缴费。

Q3：如果公司无运营，是否还需缴年费？
A：是。即使无实际收入，只要未申报“终止业务”，仍需缴费与年审。

Q4：如果公司暂停业务半年，是否需要通知？
A：建议主动申报暂停状态，否则可能被SFC误判为“未营运”并吊销。

Q5：RO离职是否可不更换？
A：不可以。至少需保留两名RO，其中一人需常驻香港。如少于两人即为违规状态。

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七、小结

SFC第5号牌照虽为“无限期持有”类型，但：

• 实质上必须每年维持牌照状态，包括缴费、报表、合规制度；

• 所有重大变化必须申报，避免SFC怀疑“空壳法团”或“失联RO”；

• 建议使用年审日历+费用提醒机制，委托秘书/合规顾问（如：仁港永胜）协助年度维护。

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第16章：公司年审与持续义务｜审计、报税、RO值勤与内部更新机制

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一、SFC持牌法团的持续监管框架概述

即使获得SFC第5号牌照后，公司仍需持续履行一系列合规义务与公司治理责任，否则将被认为“失责”或“不适当人选”。

主要持续义务包括：

1. 每年财务审计与税务申报

2. RO驻港与合规监督值勤制度

3. 公司结构与资料变更即时申报

4. 内控制度定期更新与员工合规培训

5. 重大事件/违规情况报告义务

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二、年度财务审计与税务申报

SFC可能会审查公司财务是否与营运匹配，若出现“无开支却持续持牌”，可能被认为为“名义法团”或“空壳”。

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三、RO驻港及值勤机制

SFC要求：

• 法团必须指定最少两名负责人员（RO）；

• 其中至少一名RO每年需常驻香港不少于183天；

• 所有RO须实际履行职责，不可挂名；

• RO需具备随时接收SFC问讯、面对面会面、指导合规团队的能力；

建议配套设置《RO值勤记录表》与《RO职责日志》，包括：

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四、公司结构与营运信息变更申报义务

下列事项必须于7个工作日内以书面形式向SFC报告：

若隐瞒申报，属于严重违规，可能被SFC纪律处分或公开通告。

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五、合规文件与制度的定期更新

SFC期望持牌法团持续维护并更新以下核心文件：

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六、员工合规培训与行为审计制度

建议在培训后安排小测验或签署“合规承诺书”作为合规证据。

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七、突发情况与重大事件申报制度

如发生以下情况，必须立即或最迟于5个工作日内通知SFC：

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八、小结

SFC持牌法团的持续义务关键在于：

• 审计透明 → 财务真实可解释；

• RO值勤 → 实质履行合规领导责任；

• 文档更新 → 内控与外部变化保持同步；

• 实时通报 → 主动披露胜于被动被查。

建议设立年审流程表、合规任务清单与季度自查表格，由RO或合规官定期追踪执行。

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第17章：续牌与变更流程｜增减牌照类别、变更RO、信息修正操作指南

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一、续牌与变更总览

香港证监会（SFC）第5号牌照虽为长期有效制，但在实际运营中，法团或持牌个人可能因业务扩展、人员调整、组织重组等情况需要进行：

1. 增减牌照类别（如添加第2号、第9号）

2. 变更RO（负责人）

3. 新增/终止持牌代表（LR）

4. 修改法团信息（地址、名称、股东结构等）

所有变更均须通过SFC WINGS平台提交申请或通知。

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二、增减牌照类别（公司或个人）

✅ 申请新增牌照类别：

系统支持新增类别但不影响原牌照，即原第5号牌照继续有效。

删除牌照类别（少见）：

如不再从事该类业务，可提交**“放弃类别申请信”**及Form 5。

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三、RO变更流程（离任、新增、调换）

SFC要求法团至少维持两名RO，其中至少一名常驻香港。如有人员调整，必须：

若出现“RO不足两人”或“无人驻港”，SFC有权暂停或吊销牌照。

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四、新增或终止持牌代表（LR）

公司应定期检查是否有人员在职却未持牌，或已离职却未注销。

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五、公司基本资料变更

多项变更（如RO + 地址 + 业务内容）可通过“一次性资料更改包”统一提交。

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六、WINGS系统操作指引（更新资料）

操作入口：
SFC官网 → WINGS登录 → “Maintain Licences” → 选择法团或个人 → “Submit Change”

常见操作项：

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七、审批与时间

⚠️ 若变更涉及大幅结构调整、跨境母公司、复杂控股架构，可能延迟审查。

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八、小结

持有SFC第5号牌照期间，公司与人员的变更行为：

• 不能视为内部事务私下变更，必须依法申报；

• SFC通过“动态监管”机制跟踪所有持牌实体的真实性与稳定性；

• 建议建立内部变更审查机制，如“RO离职提前通知流程”、“资料更新责任人”等。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第18章：银行开户建议｜SFC持牌法团常见开户行选择与合规资料清单

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一、银行开户在SFC牌照申请中的作用

对于申请SFC第5号牌照的香港公司来说，设立正式、可运营的银行账户具有以下重要意义：

• 是评估营运能力与资金稳定性的核心材料之一；

• 提供资金来源证明（启动资金需真实注资至香港账户）；

• SFC需查验账户流水是否与业务活动匹配；

• 后续收取顾问费、订阅费、会员服务费等必须通过正规账户操作。

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二、开户时间节点建议

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三、常见可开户银行类型与推荐

实务经验建议：首选汇丰+中银搭配，提供稳定性与国际汇款便利，利于客户支付与SFC核查。

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四、开户所需标准文件清单（适用于SFC申请公司）

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五、开户流程与时长参考

✅ 建议与专业顾问合作完成申请材料准备，并预演面谈问题（如业务背景、资金来源等）。

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六、常见开户失败原因与对策

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七、小结

银行账户是SFC第5号牌照合规申请的核心配套环节：

• 推荐选择大型本地银行 + 单一账户先行策略；

• 提前准备“开户材料包”并模拟面谈逻辑，有助加快开户通过率；

• 后续建议保持良好交易记录与客户收款轨迹，配合SFC或审计所需；

• 每年应审查账户状态是否为“活跃”且正常可用，避免误导监管。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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第19章：常见问题 FAQ｜SFC第5号牌照申请与运营实务问答

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Q1：SFC第5号牌照与第2号牌照的区别是什么？

答：

• 第5号牌照是针对“就期货合约提供意见”，即策略建议、研究报告、投顾服务；

• 第2号牌照则是“期货合约交易”，即实际执行买卖下单、撮合、订单操作；

• 第5号不能为客户操作交易账户，第2号不能独立提供顾问建议，通常二者配合使用效果更强。

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Q2：是否一定要通过LE Paper 6考试？

答：是的，申请人作为RO或持牌代表需通过**LE Paper 6（期货及期权）**考试，除非：

• 已持有CFA、CPA、法律资格等专业资格且有足够经验者；

• 曾在持牌机构担任相关职位且可申请豁免；

• 但豁免须由SFC判断，并非自动通过。

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Q3：公司无实际业务、尚未开展建议服务，也需要申请牌照吗？

答：是的，只要未来计划从事期货合约建议服务，即需提前申请牌照。SFC会审核你是否：

• 有清晰的业务计划；

• 有合格RO人员和制度安排；

• 即使暂时无客户，也必须持牌后方可市场推广。

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Q4：是否可以为非香港客户（例如内地客户）提供期货建议？

答：可以，但需注意以下：

• 须避免在未获当地许可的国家/地区进行“招揽”行为；

• 向中国内地居民提供建议时应留意境外监管要求；

• 建议在服务条款中声明适用法律与服务边界；

• 使用合规说明函与服务合同锁定法律责任范围。

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Q5：第5号牌照可以收费吗？收费形式是否合法？

答：可以，只要收费项目符合下列条件：

• 是针对“建议”服务而非“代操盘”；

• 收费模式包括：订阅制、顾问服务包、按项目计费、会员服务费等；

• 建议签署《服务协议》并开具合法发票；

• 费用应汇入香港公司账户，并如实申报税务。

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Q6：牌照申请是否必须由香港居民担任RO？

答：不一定。但SFC要求至少一名RO常驻香港每年超过183天，因此：

• 非香港居民也可做RO，只要能驻港履行职责；

• 若无法驻港，则必须另行安排一名合资格RO常驻香港；

• SFC可能会抽查出入境记录、办公出勤记录来核实驻港情况。

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Q7：持牌后是否可以发布公众号、博客、视频等策略分析？

答：可以，但须：

• 明确披露内容为“市场意见”，不构成“买卖建议”；

• 建议文末附“风险声明”及SFC持牌信息；

• 所有内容归档保存 ≥7年；

• 禁止使用误导性语言（如“稳赚”、“保本”等）。

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Q8：公司或RO是否可以同时持多个SFC牌照类别？

答：可以。例如：

• RO可同时为第1/2/4/5/9类的持牌人；

• 公司也可同时持有多类牌照；

• 但必须向SFC分别提交每个类别的业务计划、合规制度等补充材料；

• 年费按“每类牌照”分别缴付。

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Q9：如何应对SFC的补件通知或RO面谈？

答：建议如下准备：

• 补件通知：逐项清单式准备、附解释说明信（Cover Letter）；

• RO面谈：准备公司架构、建议交付流程、适当性评估流程、合规处理方式等；

• 使用《RO面谈问答模拟稿》进行预演；

• 面谈重诚信、逻辑、实际经验，避免套话。

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Q10：如RO离任但未及时补人会怎样？

答：极其严重。SFC对RO配置不足高度敏感：

• 若只剩一名RO → 属不符持牌条件；

• 若无人常驻香港 → 将被吊销牌照；

• 建议至少提前1个月规划RO离任及交接安排，并在WINGS系统备案。

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Q11：开立多个牌照下的“多牌照结构”有什么优势？

答：多牌照结构可实现一站式服务，常见组合：

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Q12：SFC是否允许“自动化策略建议”？

答：可以，但应满足以下合规条件：

• 在SFC申请中明确说明使用自动化系统或SaaS建议服务；

• 系统必须具备适当性匹配机制、风险提示弹窗；

• 必须保留推送日志、建议逻辑与接收客户档案；

• 建议附上系统说明书和“建议交付流程图”供SFC审批。

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Q13：不营运或不收费是否可以不用续年费？

答：不可以。只要持有牌照：

• 每年仍需缴交年费；

• 否则SFC会视作“失责”并吊销牌照；

• 若暂停经营超过12个月，建议申报“暂停状态”或“放弃牌照”；

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小结

SFC第5号牌照虽业务范围相对聚焦，但其合规管理要求与其他牌照相同甚至更细化。常见问题涉及：

• RO资格与配置

• 跨境业务合规边界

• 建议内容交付合规性

• 收费合法性与文件归档责任

建议持牌人或申请人定期复核FAQ清单，并将常见问题写入内部操作手册与员工培训资料中。

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第20章：概括总结｜SFC第5号牌照全流程回顾与运营建议

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一、牌照定位总结：什么是SFC第5号牌照？

香港证监会（SFC）第5号牌照，全称为：

就期货合约提供意见（Advising on Futures Contracts）

该牌照专为期货市场策略建议服务设立，适用于：

• 期货分析师 / 顾问；

• 策略模型开发者；

• 提供自动化策略输出的金融科技平台；

• 提供期货市场内容订阅、研究报告的公司。

注意：不能代客交易或操盘，不能提供保证获利承诺，必须与客户进行适当性评估与风险披露。

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二、申请全流程总览（全回顾）

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三、核心运营合规机制（精简提醒）

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四、成功运营建议

✅建议结构合规化：清晰划分顾问内容与执行行为，不越界至第2号或第9号业务范围。

✅提升建议质量：使用数据逻辑/量化模型/图表提升建议可读性，增强服务黏性。

✅建立自动化记录系统：建议使用推送日志自动归档、KYC问卷自动评分系统。

✅合理产品组合：

• 建议结合订阅制（低频）+ 项目制（高单价）组合；

• 可打造“标准建议包 + 定制顾问包”服务模式。

✅规划长期持牌架构：

• 未来可升级至1/2/4/9类业务；

• 亦可发展为平台顾问或产品外包核心供应商。

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五、总结建议路径：三步规划法

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✅ 结束语｜适合谁？值得吗？

SFC第5号牌照非常适合：

• 想从事期货市场分析顾问服务的专业人士；

• 经营策略平台/自动信号APP并希望“合规化”的科技企业；

• 有志打造品牌研究报告/付费内容服务的金融内容创作者；

• 家族办公室、私募、CTA顾问业务等方向的战略扩展。

优势：

• 成本比第2/9号牌照更低；

• 管理难度适中；

• 可作为“切入香港金融市场”的第一张专业牌照；

• 商业变现空间大（订阅、项目顾问、教育内容授权等）。

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注：以下文档/附件原件可向仁港永胜唐生索取 [手机:15920002080（深圳/微信同号） 852-92984213（Hongkong/WhatsApp）索取电子档]

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文档 1：《SFC第5号牌照申请材料清单》（公司+RO+合规文档合集）

用途：为申请SFC第5号牌照时准备完整材料使用，适用于提交WINGS电子申请或预审资料归档。

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✅ 一、公司（法团）层面材料清单（Licensed Corporation）

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✅ 二、个人（RO/代表）申请材料清单（每位RO或LR）

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✅ 三、合规制度文档清单（Compliance Documents）

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✅ 四、补充支持文件（根据情况）

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文档 2：《RO履历模板 + 面谈准备文档》

用途：供申请SFC第5号牌照的**拟任RO（Responsible Officer）或持牌代表（Licensed Representative）**填写和准备，适用于WINGS系统上传、RO面谈准备、自我介绍材料。

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✅ 一、《RO履历模板》（Curriculum Vitae Template）

文件格式建议：Word（.docx）+ PDF备份
长度建议：1.5–2页，内容紧凑、突出“期货建议相关经验”

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1️⃣ 个人基本信息

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2️⃣ 教育背景（Education）

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3️⃣ 专业资格（Professional Qualifications）

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4️⃣ 工作经验（Work Experience）

建议突出近5年在金融/期货/投资建议相关经验，适合使用“STAR”结构

• 负责向客户提供恒指期货、WTI原油期货策略建议；

• 编制每周期货研究报告并通过平台推送；

• 指导团队进行客户适当性分级并匹配产品建议。
  |
  | 2018–2021 | 某香港券商期货部 | 分析师 |

• 支援期货策略团队进行CTA模型回测；

• 每月参与编写交易建议手册与风险提示说明；

• 提供客户培训与线下分享会演讲内容。 |

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5️⃣ 语言能力与技术工具

• 粤语 / 普通话 / 英语（三语流利）

• 熟练掌握 MetaTrader、Bloomberg、Python、TradingView

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✅ 二、《RO面谈准备文档模板》

文件形式：打印版 / 演讲稿提纲
用于应对SFC牌照审批期间，拟任RO被要求进行的现场面谈或电话面试

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1️⃣ 面谈结构建议（5分钟介绍 + 问答）

Part A：开场自我介绍（30–60秒）

• 姓名、任职机构、申请类别（第5号牌照）

• 专业背景概述（学历+资格+年限）

Part B：业务理解

• 我们提供的期货建议形式有哪些（报告、APP、直播等）

• 我如何判断客户适不适合某种建议（适当性原则）

• 策略建议中我们如何避免“误导性或不实言辞”

Part C：风险与合规

• 我们如何保存建议记录（日志、客户确认）

• 若客户投诉我，会如何处理（记录、申诉通道、SFC报告）

• 我如何监督下属的建议交付行为（定期培训+交叉审阅）

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2️⃣ 常见面谈问题（RO角色）

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文档 3：《建议服务风险披露声明模板》（Disclaimers for Futures Advisory Services）

用途：用于所有就期货合约提供意见的服务中，确保客户知悉建议性质、相关风险与免责声明义务，防止因误解造成法律争议。

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✅ 一、通用建议风险披露（用于APP/报告/邮件/系统界面）

建议在所有建议内容页页脚或文档首页显著位置标注，适用于APP、网站、邮件推送、报告摘要等。

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【中英文对照模板】：

中文版本：

免责声明与风险披露

本公司提供的所有期货市场相关分析、策略建议、研究报告或其他资讯，仅供一般资讯用途，并不构成任何买卖建议或投资邀约。客户在依赖任何建议前，须自行判断其适当性与风险，或咨询具资格之专业人士。

所有资料来源被认为可靠，但本公司不对其完整性、准确性作出保证。期货交易涉及重大风险，过往表现不代表未来结果，客户或将蒙受部分或全部资金损失。

使用本公司服务，即代表您已阅读、理解并同意上述内容。

English Version:

Disclaimer and Risk Disclosure

All futures market-related analyses, strategy suggestions, research reports, and related content provided by our company are for general informational purposes only anddo not constitute any solicitation or recommendation to buy or sell any financial products.

Clients must independently assess the appropriateness and risks of any advice provided or consult a qualified professional before relying on such information.

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By using our services, you acknowledge that you have read, understood, and agreed to the above.

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✅ 二、用于签约文件的独立声明段落（签署合同时使用）

中英文版本对照段落：

本人确认本人已获提供所有期货建议服务的风险披露内容，亦理解本公司所提供内容不构成任何具体投资建议或操盘承诺。本人明白期货属高风险金融产品，并愿意自行承担相关投资决定后果。

I hereby acknowledge that I have received and understood the risk disclosures relating to all futures advisory services provided. I understand that the information provided does not constitute personalized investment advice or execution commitment. I fully understand the high-risk nature of futures and agree to bear the consequences of my investment decisions.

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✅ 三、用于直播建议或视频演示的口播模板（录音前使用）

建议用于线上直播、视频推送、语音平台内容等，开场前加入简短口播

中文版本口播：

各位听众，本次内容仅供一般资讯参考，不构成投资建议。期货投资风险极高，请按自身风险承受能力谨慎判断，详细请阅读我们的完整免责声明。

English Audio Disclaimer：

This content is for general informational purposes only and does not constitute investment advice. Futures trading involves high risk. Please evaluate your own risk tolerance. For full details, refer to our official disclaimer.

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✅ 四、合规建议

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文档 4：《客户KYC评估表 + 档案归档模板》

用途：确保在提供任何就期货合约的意见前，客户身份、财务状况、投资目标及风险承受能力已被全面评估、分类，并进行文档归档保存，满足SFC适当性原则及AML要求。

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✅ 一、《客户KYC评估表》模板（Know Your Client Form）

文件格式建议：电子填写（Excel、Google表单）、纸质扫描归档（PDF）
分为五大模块填写，适用于所有新客户首次开户/接收建议前评估使用。

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1️⃣ 客户基本信息

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2️⃣ 财务状况信息

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3️⃣ 投资经验评估

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4️⃣ 投资目标与风险承受能力

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5️⃣ 客户声明与签署

• 我确认上述填写信息真实、完整，并理解此为本公司对我提供建议服务的基础。

• 我理解期货属高风险投资产品，并愿意接受公司建议所涉及的潜在市场波动。

• 本表格每12个月须重新评估一次，如客户情况变动亦须即时更新。

客户签名：_____________
日期：_________________
员工签名（审核人）：_______________

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✅ 二、《客户档案归档模板》结构建议（建议电子归档结构）

建议以客户编号为主线，每个客户建一独立文件夹，文件命名示例如下：

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✅ 三、合规要点提醒（客户适当性）

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文档 7：《审计与合规抽查自查表模板》

用途：供持牌公司定期（如每季/每半年）由合规部门或外部稽核方进行内部检查，确认所有涉及就期货合约提供意见的活动均符合SFC规定，发现潜在合规缺口并及时修正。

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✅ 一、《内部合规自查表》结构总览（建议Word/Excel格式）

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✅ 二、建议自查内容清单（按模块分组）

1. 人员资质合规检查

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2. 客户识别与适当性审查

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3. 建议交付与记录

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4. 投诉与处理机制

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5. AML / CFT 相关合规

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6. 合规培训与持续教育

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7. IT系统与数据安全

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✅ 三、《审计汇总报告模板》结构建议

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✅ 四、评分机制建议（可用于内部绩效考核）

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文档 8：《期货建议内容标准化模板包（含风险披露语）》

用途：适用于期货交易建议的文字呈现，包括日常简报、交易报告、策略建议书、投顾推送内容等，标准化内容结构，有利于客户理解与合规留存。

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✅ 一、《标准建议模板结构》（适用于日常建议、交易简报）

建议使用Word或PDF格式，结构如下：

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【期货建议通知书】

建议编号：FADV20250624-001
日期：2025年6月24日
建议人：张三（SFC Reg. No. AXC123）

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一、建议摘要
建议客户考虑于今晚美盘时段，建立纳斯达克指数期货（Nasdaq 100 Futures）多头头寸，预计市场将受AI板块数据驱动反弹，目标点位16,100点，止损位15,820点。

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二、建议原因说明

1. 基本面：上周公布的CPI显示通胀缓解，美联储释放偏鸽信号。

2. 技术面：纳指期货当前处于短期回踩支撑后反弹的形态。

3. 风险管理：设置严格止损位，避免高波动风险放大亏损。

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三、策略参数

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四、客户适当性提醒
此建议适用于具备中至高风险承受能力的客户，若您的投资偏好为“低风险”或“保本类”，请勿执行本建议。

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五、风险披露语（标准版）

本建议仅供参考，不构成投资承诺或保证。本公司已合理判断您为具备相应风险承担能力的客户，若您采取此建议造成任何亏损，风险概由客户自负。请充分理解期货杠杆可能导致本金全部损失，建议您审慎评估自身状况。

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客户确认方式建议：

• ✅ APP按钮：“我已阅读并明白建议与风险”

• ✅ 客服通话中读出“建议摘要 + 风险提示语”并录音

• ✅ 邮件回复：“确认收到并理解建议”

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✅ 二、《短句式建议模版（适用于APP推送/短信）》

示例一（中性建议）
【交易参考】恒指期货建议轻仓做多，支撑位18200，目标位18520，止损18050。请留意风险。

示例二（激进建议）
【高风险交易提示】建议尝试比特币期货短空，目标32000，止损34800，仅限风险等级为R3及以上客户参考。

⚠ 建议所有推送内容附尾部免责声明：

风险提示：本信息仅为策略建议，不构成任何投资保证。期货交易具高风险，请谨慎评估风险承受能力。

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✅ 三、《合规格式校对清单》

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文档 9：《RO/MLRO职责与值勤日志模板》

用途：提供持牌法团每日/每周/每月用于记录RO及MLRO参与合规管理的日志模板，适用于SFC定期抽查或突击检查时证明其履职到位。

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✅ 一、《RO职责范围概述》

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✅ 二、《MLRO职责范围概述》

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✅ 三、《RO/MLRO值勤日志模板》

建议使用Excel或Word记录，可设为季度性/每月值勤汇总档案保存不少于7年。

示例结构如下：

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✅ 四、《合规值勤标准频率建议》

建议用公司印章或签字确认为“RO/MLRO已阅并确认”，提高合规证明力。

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✅ 五、《SFC实务抽查应对技巧》

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文档 10：《客户适当性评估与建议匹配逻辑图（含KYC等级定义）》

用途：帮助SFC第5号牌持牌机构构建和实施客户适当性制度，满足《操守准则》第5.2条与《客户适当性监管通函》的具体要求，适用于首次KYC、定期更新、重大变更后的客户再评估。

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✅ 一、《适当性评估制度框架图》

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✅ 二、《客户KYC风险等级定义模型》

建议根据以下五大维度打分，总分100，归类等级如下：

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✅ 评估维度建议：

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✅ 三、《建议匹配逻辑图》

示例：R1客户 ≠ 期货建议
建议系统自动禁止发送期货建议类短信或APP推送至R1等级客户。

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✅ 四、《建议内容风险等级标签示意》

建议所有期货建议文件标明“建议等级”，用于客户与合规人员交叉确认。

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✅ 五、《客户适当性流程图》

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✅ 六、《适当性制度文件组成建议》

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文档 11：《客户投诉处理机制与应对模板（含回复信/内部记录格式）》

用途：确保期货合约建议服务过程中，客户投诉可被有效识别、分类、响应并妥善处理，防止演变为监管调查或声誉危机，构建透明、记录齐备的机制。

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✅ 一、《客户投诉处理全流程图》

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✅ 二、《投诉分类标准》

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✅ 三、《客户投诉登记表（标准模板）》

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✅ 四、《客户书面回复模板（投诉答复信）》

信头部分：公司名称、地址、电话、日期

主题：关于您投诉的正式回应函

尊敬的李先生，

感谢您于2025年6月24日向我们提出关于期货建议服务的反馈。我们非常重视您的意见，并已启动内部调查机制。

经复核后，我们确认您风险等级为R2，而所涉建议为R3级别，存在建议匹配偏差，我们深表歉意。涉事建议人已进行合规再培训，并将修改内部提示系统以防复发。

我们将会：

• 加强KYC系统与建议等级联动机制；

• 对所有投顾人员进行再培训；

• 保证您未来接收建议前均会有自动等级提示。

如您对此回复有任何异议，欢迎致电（852）1234 5678 或电邮至 complaints@abcsecurities.hk 与我们进一步沟通。

谨启
ABC Securities Ltd
合规部经理签署
2025年6月26日

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✅ 五、《季度投诉报告样表（提交RO/合规部）》

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✅ 六、《常见客户投诉类型与应对建议》

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文档 12：《SFC审查应对手册：第5号牌检查项与应答建议（附范文）》

用途：确保第5号牌持牌机构能够及时、准确地回应SFC审查要求，包括文档整理、制度说明、建议审计、RO履职佐证等，降低被裁定违规风险。

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✅ 一、常见SFC审查形式（针对第5号牌）

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✅ 二、检查项清单（重点领域）

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✅ 三、SFC信函提问常见范文及应答建议

示例 1：SFC信函问题

「请提供过去6个月内所有R2等级客户所接收的期货建议摘要，并说明建议等级与客户等级的匹配标准。」

✅ 应答建议格式（Word文档）：

致：香港证监会
关于：客户建议与适当性匹配摘要

本公司于2025年1月至6月间共向R2等级客户提供期货建议12项，均为建议等级R2或以下。

本公司已采用内部评分系统进行客户分级，并通过系统控制建议等级输出，所有建议均附风险等级标签。现附上建议记录摘要（附表A），供查阅。

附件：

• 附表A：《R2等级客户建议摘要》

• 客户KYC样表

• 建议等级定义文件

此致
ABC Futures Ltd.
合规部
日期：2025年7月1日

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✅ 四、建议样本归档标准格式（以供检查）

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✅ 五、应对现场检查实务建议

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✅ 六、审查常见问题与标准回应

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文档 13：《年度持续合规义务追踪清单（含更新频率与文件模板）》

用途：建立一套可执行、可审计、可交由RO/合规官定期汇报的持续性合规追踪机制，涵盖牌照维持、人员管理、建议审计、培训制度、监管申报等核心责任。

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✅ 一、SFC第5号牌的核心持续义务概览

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✅ 二、《年度合规追踪清单表》（Excel格式建议）

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✅ 三、《持续合规责任分工表》

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✅ 四、《文件与模板清单（建议保留7年以上）》

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✅ 五、《持续责任日历化追踪机制建议》

建议使用Outlook/Gmail日历同步提醒 + 合规系统内建合规任务清单模块，如无IT系统，可用以下机制：

1. 季度例会：合规官向RO及董事会汇报，检查季度是否存在风险事件；

2. 年度核查：年终对所有合规资料做一次全面整理与封存；

3. 文档版本控制机制：所有文件必须记录“版本号”、“修改人”、“更新时间”；

4. 提醒模板机制：提前30日邮件提示即将到期项目，如RO任期、MLRO年审、CPD时数不足等。

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文档 14：《建议审计抽样机制及违规处理流程（含Excel检查样本）》

用途：通过定期抽样检查已提出的期货建议，审计客户适当性匹配、风险等级披露、建议逻辑与客户确认记录，及时识别问题并触发合规处理。

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✅ 一、《建议审计抽样机制设计建议》

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✅ 二、《建议审计表模板（Excel格式）》

Excel版本将设定自动高亮“客户等级低于建议等级”的记录，便于审计跟踪。

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✅ 三、《违规建议处置分级机制》

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✅ 四、《建议违规记录表模板》

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✅ 五、《违规建议整改跟踪机制》

整改类建议应纳入“持续跟进审计”，建议设立以下制度：

1. 整改建议回访机制：后续3个月内不得单独为客户再作高等级建议；

2. RO审阅制度：严重违规建议须由RO重新审核KYC流程及建议系统设置；

3. 系统锁定机制：严重违规投顾短期内禁用建议系统；

4. CPD复训机制：需完成针对建议适当性与操守的专项合规课程；

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✅ 六、《建议审计结果向SFC报告机制（如需）》

若发现系统性问题或触及监管申报义务（如客户投诉升级、严重误导），建议触发以下机制：

• 向SFC提交《合规异常报告》；

• 附上审计表、整改记录、惩处措施；

• 由RO/MLRO联合签署提交，附盖章PDF；

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文档 15：《投资者风险评级机制与建议等级匹配制度（附打分模板）》

用途：支持合规官、RO及系统开发团队设立清晰透明的客户评级机制（KYC评分模型），配合建议分级系统，提升“投资建议适当性”管理能力，满足SFC监管要求。

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✅ 一、客户风险评级机制概述（KYC Risk Scoring）

总分：100，分级建议如下：

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✅ 二、建议等级映射制度（Advisory Product Risk Level）

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✅ 三、《客户打分表模板》（Word版+Excel评分自动化）

总分：64分，客户等级：R2（平衡型）

附：系统版本为评分自动计算，生成《客户等级报告书》并自动映射至建议控制系统。

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✅ 四、《建议与客户等级匹配规则表》

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✅ 五、《KYC更新机制》

1. 时间更新频率：建议每12个月更新一次KYC；

2. 事件触发机制：如客户账户净值大幅变化、投诉增加、风险承受能力变化，强制重新评级；

3. 系统提醒：系统可在客户到期前30日发出更新提醒；

4. KYC更新归档机制：更新后必须生成新版本评分报告，编号归档。

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✅ 六、《制度合规文档样本目录》

• ✅《客户风险评级制度指引》（含评分逻辑与等级定义）

• ✅《投资建议等级制度说明书》

• ✅《建议等级与客户等级匹配控制政策》

• ✅《系统控制示意图（匹配与锁定机制）》

• ✅《KYC更新及重新评级指引》

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文档 16：《客户适当性评估制度文件（完整制度指引 + 模板问卷）》

用途：帮助持牌法团建立合规的客户适当性评估制度，包括问卷模板、评估打分机制、评估流程、更新机制与文档归档策略。

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✅ 一、制度适用范围

• 所有拟提供期货合约意见的客户；

• 包括自然人客户、机构客户、家族办公室客户；

• 适用于首次开户、建议前评估、KYC更新、投诉后重评等情境。

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✅ 二、客户适当性评估要素（基于《操守准则》第5条）

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✅ 三、《客户适当性问卷模板》（中英文版）

【以下为核心问卷内容，可定制为电子系统表单或PDF格式】

Section A: 财务状况

1. 年收入范围？

2. 总资产净值约为？

3. 可承受最高单笔亏损金额为？

Section B: 投资经验

1. 曾否投资期货合约？年限？

2. 是否了解杠杆机制与追加保证金风险？

Section C: 投资目标与偏好

1. 您的投资目标？（保值 / 稳定收入 / 高增长）

2. 对本金损失的容忍度？（完全不能 / 可接受小部分 / 可接受较高）

Section D: 风险承受能力评分

• 设置打分题，计算风险等级总分。

• 等级建议：R1（保守）至 R4（进取）

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✅ 四、《客户适当性评估流程图》

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✅ 五、《适当性评估文档归档要求》

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✅ 六、《再评估与更新机制》

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✅ 七、《内部制度内容（范例提要）》

可供嵌入《内部合规手册》与《建议制度操作指引》

1. 所有建议须建立于适当性评估之上；

2. 不得为低评级客户推荐高风险建议，除非客户签署风险确认豁免；

3. 合规部应每季度抽查建议记录与适当性档案一致性；

4. RO需确保建议策略、风控设定均符合客户等级。

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文档 17：《内部投诉管理制度 + 客户意见反馈机制》

用途：建立标准化的客户投诉接收、登记、调查、反馈与报告流程，符合SFC要求及ISO服务管理标准。

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✅ 一、投诉管理制度框架（Regulated Complaint Handling）

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✅ 二、《投诉处理流程图》

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✅ 三、《投诉登记表模板》

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✅ 四、《投诉分级处理标准》

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✅ 五、《客户意见收集机制建议》

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✅ 六、《投诉相关文档模板目录》

• ✅《投诉登记表（标准版）》

• ✅《投诉处理记录（跟进流程表）》

• ✅《投诉书面回复模板（含中文解释）》

• ✅《客户投诉升级SFC申诉指引说明书》

• ✅《季度投诉总结报告模板（用于管理层汇报）》

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✅ 七、《员工培训与申报机制》

• 每年举办一次“客户投诉合规处理机制”CPD课程；

• 所有前线员工需掌握投诉响应用语与升级路径；

• 设置“投诉回避机制”：被投诉者不得主导调查；

• 对于屡次被投诉者纳入绩效考核与纪律处理参考。

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文档 18：《期货建议系统日志留痕与审计机制设计（含API日志模板）》

用途：帮助IT团队、RO、合规官联合设计“建议记录系统”，确保所有建议均形成电子日志，并具备监管审计能力，支持合规报告、客户争议处理与内部风险监控。

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✅ 一、建议留痕的强制要求

根据《操守准则》及SFC《持牌人/注册人常见问题解答》明确指引：

• 所有就期货合约提供意见的建议必须记录建议时间、内容、建议人、客户确认情况；

• 所有电子化建议须有系统日志，记录建议生成、客户接收、确认点击等；

• 所有电话建议，须录音并附上建议摘要与客户确认；

• 所有建议留档需保存7年以上，可供SFC随时审查。

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✅ 二、《建议日志结构设计规范》

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✅ 三、日志数据调用接口模板（API JSON 示例）

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✅ 四、系统自动记录机制建议

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✅ 五、《审计机制与抽查频率》

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✅ 六、《系统接口与归档策略建议》

• 所有日志须对接本地数据库（如MySQL/PostgreSQL）+ AWS S3冷备份；

• 设置只读存储权限，防止日志篡改；

• 日志每季度进行完整性验证，生成hash对照值；

• 日志同步自动生成《建议归档清单》PDF版本，供监管查阅。

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文档 19：《系统合规控制策略（权限设置 + 自动化限制 + 黑名单机制）》

用途：用于设计和完善持牌法团的交易系统、建议系统、CRM系统等中控合规机制，防止不当建议、越权操作、客户欺诈行为等合规风险发生。

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✅ 一、权限分层管理制度（四层模型）

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✅ 二、黑名单客户机制（Internal Watchlist）

用于识别高风险客户、欺诈历史、合规异常等特殊情况的系统识别与封锁措施：

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✅ 三、系统内置自动化控制策略

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✅ 四、系统风控联动机制（风控+建议+KYC联动）

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✅ 五、合规提示词库（系统内嵌提示语）

可集成在建议系统、投顾端口、客户平台提示中：

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✅ 六、系统变更权限控制制度

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✅ 七、《控制机制审计报告模板》

• ✅ 控制机制年度审计报告（包含自动化限制生效情况）

• ✅ 黑名单客户自动触发机制效果评估

• ✅ 系统建议权限配置图（岗位视图）

• ✅ 系统权限更改记录追踪清单（含原始值与变动值）

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文档 20：《SFC定期报告制度与重大事项报告机制模板》

用途：规范持牌法团就SFC第5号牌照（就期货合约提供意见）有关的合规报告流程、责任分配、通报机制，确保在年度审计、合规检查、突发事件处理等方面均符合SFC规定。

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✅ 一、SFC定期报送文件汇总表

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✅ 二、重大事项报告机制（Material Incident Reporting）

SFC规定如下事项须即时/尽快通报（Material Events）：

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✅ 三、《重大事项通报流程图》

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✅ 四、《通报文件模板结构》

1. 封面页

   • 通报编号、公司名称、牌照号、RO签名页

2. 事件概述

   • 时间、地点、人员、概括描述

3. 详细情况说明

   • 事件背景、影响客户/市场的范围、初步处置措施

4. 后续改进方案

   • 预防复发机制、人员培训、系统优化建议

5. 附录

   • 客户沟通记录、通话录音、系统日志、内部会议纪要等

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✅ 五、《通报责任机制表》

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✅ 六、平台与SFC联络机制

• 使用WINGS系统提交更新 / 报告；

• 通知信可电邮至 SFC 指定邮箱 + 上传至WINGS；

• 大事件应同步致电 SFC case officer 通知；

• 所有通报内容需内部归档，并生成《通报索引目录》供未来稽查使用。

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以下为《员工培训手册（适用于SFC第5号牌持牌企业）》完整内容，聚焦培训制度设计、课程安排、考核机制、合规记录保存等内容，确保满足香港证监会对员工持续培训（Continuous Professional Training, CPT）要求。

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《员工培训手册》

适用于SFC第5号牌持牌公司：就期货合约提供意见，由仁港永胜唐生撰写讲解。

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一、手册目的与监管背景

根据香港证监会《持牌人及注册人持续专业培训指引》，所有涉及“就期货合约提供意见”的持牌代表（包括RO）、负责人员、客户经理、建议人员必须完成规定小时数的持续专业培训（CPT），以确保其持续胜任从事相关受规管活动。

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二、适用对象与分类

✅ CPT可涵盖：法规变动、操守、期货知识、建议技能、投诉应对、科技工具等。

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三、年度培训课程安排（示例）

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四、培训形式与记录要求

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五、培训记录模板（CPT登记表）

⚠️ 所有培训记录应由HR或合规部门存档，不少于7年，并供SFC抽查时提供。

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六、培训效果评估与考核机制

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七、员工入职与离职培训要求

• 新员工：须完成《期货建议合规基础课程》3小时，并通过《客户适当性判断能力评估测试》。

• 离职持牌人：须提交《个人CPT完成证明》，供SFC备案。

• 晋升RO：必须完成额外RO培训课程（含SFC面谈模拟）。

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八、附录模板包

• ✅《年度培训计划表（Excel）》

• ✅《CPT记录登记表（中英文）》

• ✅《培训签到表模板》

• ✅《培训课程反馈问卷》

• ✅《员工入职合规测试题样本（期货建议版）》

• ✅《年终员工CPT完成汇总表》

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以下为补充篇章二：《客户适当性模型设计与应用手册》，专为SFC第5号牌（就期货合约提供意见）持牌企业编制，旨在帮助企业建立科学、合规的客户风险评估制度，确保建议匹配、保护客户利益、避免违规责任。

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第二篇：《客户适当性模型设计与应用手册》

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一、制度建立背景

根据香港证监会《操守准则》第5.2段及《就产品销售建议适当性通函》（2019年版），持牌人必须确保其建议适合客户风险承受能力、投资目标及财务状况，特别是在期货类高杠杆产品中，适当性控制是监管重点。

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二、客户适当性模型设计要点

✅ 五维度评分模型（满分100）

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三、客户风险等级归类

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四、模型应用流程图

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五、产品建议等级定义表

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六、客户确认机制

建议纳入以下流程：

• ✅ 客户等级确认书签署（中英文）

• ✅ 建议等级说明与匹配记录

• ✅ 超等级建议需附加RO审批

• ✅ 所有建议保留系统记录+签名页扫描

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七、适当性定期复评与触发机制

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八、客户适当性文档模板包（建议配套）

• ✅《客户KYC问卷评分表》（含自动评分）

• ✅《客户等级确认书》（中英双语）

• ✅《产品风险等级列表》

• ✅《适当性评估政策文件》（制度层面）

• ✅《建议等级匹配记录表》

• ✅《超等级建议RO审批单》

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以下为补充篇章三：《RO应对SFC面谈准备材料全集（问答模拟 + 实战建议）》，适用于持有SFC第5号牌照（就期货合约提供意见）的持牌法团，帮助负责人员（Responsible Officer, RO）在牌照申请审批、后续监管抽查、突发事件响应等场景下有效应对香港证监会（SFC）的提问。

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第三篇：《RO应对SFC面谈准备材料全集》

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一、面谈核心情境类型

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二、SFC常见面谈问题模拟（重点提示 + 建议回答）

✅ 问题1：请说明你在公司的主要职责以及如何履行RO义务？

要点提示：

• 日常监管第5号活动的开展；

• 核查建议人员的合规行为；

• 参与或审批重大建议模型、产品上线；

• 监管投诉应对机制、培训制度设立。

建议回答：

“作为第5号牌RO，我每日会检查建议日志，抽样客户建议内容，并确保每一位持牌人员完成年度培训。客户适当性模型由我参与设立并定期复核。若有投诉，我会第一时间主持内部调查与回复SFC。”

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✅ 问题2：你如何确保建议人员不会越权提供不当建议？

要点提示：

• 有设定系统权限；

• 定期复查建议记录；

• 超等级建议需审批。

建议回答：

“建议系统中每位建议人员只能在其权限范围内发出产品建议。若客户为R2等级，不得推荐R4产品，系统会自动弹出限制提示。每月我都会抽查20条建议记录，异常内容立即处理。”

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✅ 问题3：公司如何评估客户的适当性？你是否参与此流程？

要点提示：

• 需提及适当性模型五大维度；

• 客户必须签署确认；

• RO需复核超等级匹配情况。

建议回答：

“我们基于客户风险问卷打分，划分R1至R4等级，对应建议产品等级。我参与了评分模型的设计，也会定期抽查是否有超出风险等级的建议发出。”

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✅ 问题4：如客户投诉建议失实或亏损，RO会如何处理？

建议回答：

“我会立即协调合规团队启动调查机制，回溯建议内容、客户沟通记录、录音文件，并判断是否违规。同时与客户沟通解释处理机制，并向SFC如实报告。”

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三、面谈准备清单模板

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四、实战建议与应答技巧

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五、附录：面谈材料打包清单（可打印准备）

• ✅《RO责任履职声明书》

• ✅《值勤记录日志模板（中英文）》

• ✅《客户适当性评分模型说明书》

• ✅《建议系统权限控制截图》

• ✅《年度建议审计抽样报告》

• ✅《投诉处理流程图+案例总结》

• ✅《建议内容审查记录表》

• ✅《年度培训参与证明 + 主讲课题清单》

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以下为补充内容篇章四：《RO换人流程图与表格套件》，专为SFC第5号牌照（就期货合约提供意见）持牌公司设计，适用于原RO辞任或更换、增加RO等场景，符合香港证监会（SFC）相关《发牌手册》与《常见问题指引》的规范要求。

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第四篇：《RO换人流程图与表格套件》

适用于SFC第5号牌法团

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一、RO更换常见情形

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二、RO更换全流程图（图解）

流程关键说明：

1. 前置条件（步骤A-B）

   • 原RO需提前 1-3个月 书面通知公司辞任意向

   • 董事会需评估对业务连续性影响，决议启动更换程序

2. 辞任通知（步骤C）

   • 表格5（Notice of Resignation） 须通过SFC电子 portal（WINGS）提交

   • 需说明辞任原因及生效日期（例：退休/转职/健康原因）

3. 新RO资质要求（步骤D）

   • 必须通过 HKSI Paper 1, 2, 3, 5 或等效考试

   • 具备 3年以上相关领域管理经验

   • 无SFC纪律处分记录（需提交声明书）

4. SFC审批阶段（步骤F）

   • 常见补件要求：

     • 工作证明文件未公证

     • 职责声明未明确具体管理职能

     • 学历证书非英文/中文（需翻译公证）

5. 生效后合规动作（步骤K-L）

   • 48小时内 更新WINGS系统RO信息

   • 更新公司官网"持牌人信息"栏目

   • 向客户发出负责人变更通知（依合同约定）

监管红线提醒：

• 若原RO离职时新RO未获批，须由现有其他RO兼任职责（公司需至少1名有效RO）

• 过渡期超过30天需向SFC书面解释并提交应急预案

• 提供虚假材料将导致牌照吊销（依据《证券及期货条例》第194条）

流程图解配套工具：

1. SFC官方表格

   • 表格5下载

   • 表格4下载

2. 审批进度查询

   • SFC联络邮箱：licensing@sfc.hk

   • 电话：(852) 2231 1222

建议在提交前通过合规顾问（如：仁港永胜）进行 文件完整性检查（Checklist），可减少70%补件概率。实际审批时间可能因材料质量缩短至4-6周。选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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三、必提交表格清单与说明

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四、附表模板套件（Word / Excel格式）

✅ 模板1：《原RO辞任通知信（致SFC）》

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✅ 模板2：《新任RO履历表（中英文）》

涵盖：学历背景、工作经验、合规经验、是否曾被SFC惩处、是否曾辞任持牌公司等。

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✅ 模板3：《董事会决议模板：任命新RO》

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✅ 模板4：《RO职责履行声明信》

内容涵盖对客户适当性控制、建议审查、员工培训、投诉处理的监督承诺。

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✅ 模板5：《RO值勤计划更新表格》

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五、合规提醒与实务注意事项

• 每个受规管活动（如RA5）须最少2位RO，RO不足将被视为不合规。

• SFC审批新RO需8–12周，建议提前3个月启动准备流程。

• RO更换期间建议保留过渡期安排，避免出现空档值勤。

• 更新RO后必须同步更新公司官网、WINGS资料及员工通告。

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以下为补充内容篇章五：《内部审计操作手册》，专为SFC第5号牌照（就期货合约提供意见）持牌公司制定，重点协助企业设立并执行内部审计机制，以满足香港证监会（SFC）对持续合规、治理有效性及内部控制的监管要求。

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第五篇：《内部审计操作手册》

适用于SFC第5号牌持牌法团

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一、制定目的与监管背景

根据《持牌法团持续义务指引》、《内部控制守则》及《操守准则》，持牌法团必须设立“足够且独立”的内部审计制度，对以下方面定期审查并形成书面报告：

• 客户适当性与建议匹配流程

• RO职责履行状况

• 交易记录与建议系统审核

• 员工CPT与AML培训记录

• 投诉处理机制与反应速度

• 系统权限与数据完整性控制

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二、内部审计职能定位图

以下为香港证监会SFC 5号牌（期货咨询）内部审计职能定位图的完整图解，包含职责划分、汇报路线及监管要求：

核心职能说明

关键监管节点

1. 审计独立性要求

   • 内审组负责人不得兼任业务岗（SFC《胜任能力指引》第4.3条）

   • 外包审计机构需经审计委员会批准（《公司治理守则》C.2项）

2. 报告路径

违规案例警示

• 2023年某券商处罚案：因合规部与内审组负责人互为直系亲属，违反职能分离原则，被SFC处以$400万罚款

• 常见缺陷：
  未保存投资建议录音（至少保留7年）
  风险披露文件使用过时模板
  客户风险问卷未实时更新

最佳实践：
采用“三方制衡”模式：合规部日常监控 + 内审组季度抽查 + 外部审计年度验证，确保符合SFC《内部监控指引》（第8.1段）关于“防御三道线”的要求。审计委员会应每半年评估一次内审资源充足性。

• 合规部负责日常自检与政策监督；

• 内审组负责高层级抽查与违规调查；

• 审计报告提交至董事会或审计委员会。

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三、年度审计计划范本（含频次）

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四、内审执行流程图

以下为香港证监会SFC 5号牌（期货咨询）内部审计执行全流程图解，结合监管要求细化关键节点：

关键步骤监管要求详解

1. 年度审计计划（步骤A）

• 覆盖范围：必须包含期货咨询所有业务线（《内部监控指引》第6.2条）

审计资源分配权重
“高风险业务” ： 45
“新业务领域” ： 25
“历史缺陷” ： 20
“客户投诉” ： 10

2. 现场检查要点（步骤C）

3. 缺陷分级报告机制（步骤J）

执行流程三大红线

1. 独立性要求

   • 审计组不得检查自身参与的业务（如曾提供咨询建议需回避）

   • 外包审计机构员工不得持有公司客户账户

2. 证据保留规则

   • 所有审计底稿保存 ≥7年（包括电子数据哈希值）

   • 客户录音检查需留存 双人复核签字记录

3. 整改追踪强制措施

   缺陷等级	整改期限	升级触发条件
   重大	30日	超期自动冻结相关业务
   重要	90日	超期扣减RO绩效
   一般	180日	纳入年度考核

2024年新规警示：
根据SFC通函（2024/03），对期货咨询业务的 算法建议系统 必须增加穿透式审计模块：

• 每季度测试模型训练数据偏差率

• 保留所有参数调整的版本控制记录

• 审计轨迹需满足 “四眼原则”（开发/测试/审计/合规四方留痕）

最佳实践工具包

1. 审计清单模板
   SFC 5号牌内检清单下载

2. 缺陷报告样例

   [重大缺陷报告编号]：AUD-2024-FUT-001**发现日期**：2024-07-01**涉及业务**：原油期货咨询**具体描述**：  12份风险披露文件使用已废止版本（2023年修订版未更新）  3个客户账户未签署《期货交易特别风险告知书》**整改措施**：1.立即暂停受影响账户新建议（已完成）2.72小时内补签法律文件（进度80%）**复核人**：审计委员会主席张某某

建议采用 区块链存证系统 保存关键审计证据，符合SFC《电子记录合规指引》（2023年更新版）要求。审计委员会应每季度复核工具有效性。

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五、常用审计工作底稿模板（Excel/Word）

✅ 模板1：《建议审查记录表》

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✅ 模板2：《RO履职值勤抽查表》

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✅ 模板3：《培训记录合规性审计表》

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✅ 模板4：《系统权限审计清单》

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六、审计报告结构模板

1. 封面与报告编号

2. 审计范围与对象

3. 审计方法与样本说明

4. 审计发现（列明问题 + 风险评级）

5. 改进建议（含责任人、期限）

6. 董事会批示与后续复核安排

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七、整改追踪与SFC合规报告

• 所有高风险审计发现，需限期内完成整改；

• 重大内控问题（如RO长期缺席、建议系统漏洞）须主动向SFC通报；

• 建议保留所有审计记录≥7年，备查用途。

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八、建议使用外部稽核服务的情形

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以下为补充内容篇章六：《系统风控日志与审查模板》，专为SFC第5号牌照（就期货合约提供意见）持牌公司而设，帮助企业建立全面、结构化的信息系统审查与风险控制记录机制，符合香港证监会（SFC）在《操守准则》与《内部控制守则》中的IT合规要求。

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第六篇：《系统风控日志与审查模板》

适用于SFC第5号牌持牌法团建议系统、KYC系统与交易接口合规控制，由仁港永胜唐生撰写讲解。

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一、制度背景与监管要求

根据SFC《操守准则》第4.3条、4.5条及《信息科技风险管理守则》，持牌法团必须：

• 保持可供查核的客户沟通及建议记录；

• 记录所有修改、权限变更、用户访问日志；

• 设置操作权限分层及异常使用记录机制；

• 定期审查IT系统安全状况并书面存档。

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二、风控日志核心类型分类

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三、系统风控审查流程图

以下为香港证监会SFC 5号牌（期货咨询）系统风控审查全流程图解，结合监管要求补充关键控制节点与操作细节：

关键风控模块监管要求

1. 日志监测范围（SFC通函2023-07）

2. 风险分级处置标准

3. 算法风控系统验证要求

• 回测频率：每季度（需外部审计机构签字确认）

• 测试数据集：必须包含近3年最大波动日数据（如2020年原油负价格事件）

• 敏感参数修改：需遵循 “四眼原则”（开发、合规、RO、IT各1人共同授权）

三大监管红线

1. 报告时效性

   • 重大系统故障：3日内书面报告SFC（表格8-事件报告）

   • 客户数据泄露：立即口头报告+24小时书面报告

2. 应急机制有效性

   测试项目	频率	合规标准
   系统灾难恢复	半年一次	RTO≤4小时/RPO≤5分钟
   网络攻击防御	季度一次	成功拦截率≥99.9%
   备用交易通道	每月一次	30秒内切换验证

3. 历史事件学习

   2024年处罚案例：某机构因未将“参数误修改事件”录入年度审查库，导致同类故障重复发生，被SFC认定“系统性风控失效”，处罚$760万并暂停新客户开户3个月。

最佳实践工具

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监管依据：

• 主规则：《证券及期货（系统管控）指引》（2021）

• 处罚条款：《证券及期货条例》第179条（系统管控失当）

• 新规提示：2024年1月起需对所有算法建议系统部署 实时镜像监查模块（RTSD），需提供每季度审计报告

建议使用 AI异常检测增强系统：

• 减少70%误报率（需SFC事前批准模型）

• 动态学习新型攻击模式（每周自动更新规则库）

• 生成监管所需的结构化报告（符合SFC机器可读格式MRF）

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四、审查模板套件（可Excel/Word格式）

✅ 模板1：《建议发出日志记录表》

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✅ 模板2：《权限操作日志记录表》

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✅ 模板3：《系统异常操作报告表》

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✅ 模板4：《季度系统安全审查报告摘要》

1. 登录失败记录：共32次，未有成功越权。

2. 建议记录完整性比对率：100%。

3. 权限改动：5次，均有审批记录。

4. 系统宕机：无。

5. 总体风险评级：低。

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五、建议系统合规配置清单

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六、SFC常见审查场景与建议做法

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七、审查责任分工与执行机制

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八、审查记录存档与监管备查建议

• 所有日志建议使用云端+本地双备份；

• 存档命名规范（含日期、事件类型、审查人）；

• 建议使用系统自动生成PDF审计快照存证；

• 所有日志存档建议≥7年，优于最低监管要求。

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以下为补充内容篇章七：《客户投诉应对话术库》，专为SFC第5号牌（就期货合约提供意见）持牌公司设计，提供标准化、合规性强的客户投诉处理话术模板与应对策略，协助前线客服、合规人员与RO有效管理投诉，避免引发监管风险或声誉危机。

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第七篇：《客户投诉应对话术库》

适用于SFC第5号牌持牌公司（建议型期货业务），由仁港永胜唐生撰写讲解。

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一、制度背景与合规要求

根据《操守准则》第12节及SFC《客户投诉处理参考守则》要求，持牌公司必须：

• 建立具效率和透明度的投诉处理程序；

• 保留完整的投诉记录与处理结果；

• 向SFC报告重大投诉或系统性问题；

• 配置专人跟进并记录所有客户来电/电邮；

• 所有员工须接受处理敏感投诉的培训。

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二、标准投诉处理流程（简图）

以下为符合香港证监会SFC监管要求的标准投诉处理流程图解，结合5号牌（期货咨询）业务特性细化了关键监管节点：

关键监管要求详解

1. 初步回应强制内容（步骤C1）

2. 调查证据规则（步骤D2）

3. 处理结果通知书要素（步骤G1）

重大投诉处理红线

1. SFC报告标准

重大投诉判定标准
“资金损失≥50万HKD” ： 45
“涉及欺诈指控” ： 30
“系统性问题” ： 15
“敏感客户（如长者）” ： 10

1. 紧急控制措施

   风险等级	账户控制	业务限制
   高风险	立即冻结出入金	暂停相关人员执业资格
   中风险	限制开新仓	RO每日监控交易
   低风险	设置额外审批层	双人复核后续建议

2. 归档电子化要求

   • 录音证据：WAV/MP3格式+ASR（自动语音识别）文本

   • 交易记录：XML/CSV格式+数字签名

   • 客户回执：电子签名符合《电子交易条例》第6条

处罚警示案例

2023年典型处罚：
某期货咨询公司因存在以下缺陷被罚$320万：

• ❌ 未在1个工作日内录入投诉（平均延误3.2日）

• ❌ 重大投诉未冻结账户（导致客户二次损失$80万）

• ❌ 处理结果未提示SFC申诉权利（侵犯客户知情权）

最佳实践工具：

1. 投诉登记系统模板

2. 补偿计算器（含监管公式）：

   补偿额 = Max[直接损失, 争议金额×20%] + 合理利息

3. 季度投诉分析看板：

   • 投诉类型分布热力图

   • 处理时效趋势图

   • 重复投诉客户预警

监管依据：

• 主规条：《证监会投诉处理指引》（2023年修订版）第7段

• 存档条款：《证券及期货（纪录）规则》第3(1)条

• 新规提示：2024年Q2起强制使用 机器可读投诉报告（MRCR格式）报送季度摘要

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三、通用开场应对话术（电话/电邮）

✅ 话术模板：接收投诉开场白

电话/面对面场景：

“您好，我是XX公司客户服务部的[员工姓名]，感谢您致电。请问您是否需要反馈或投诉我们的服务内容？我会为您详细记录，并确保有相关负责人在限期内联系您。”

电邮模板：

尊敬的[客户姓名]，
感谢您来信反馈有关我们服务的问题，我们非常重视客户的意见。我们已经将您的投诉交由合规部门及相关负责人审查，并将在[5个工作日]内向您正式回复处理结果。

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四、常见投诉分类与回应话术模板

1️⃣ 投诉：建议不当 / 亏损指控

客户：“你们的建议让我亏了这么多，根本不专业！”
回应：“我们理解您对投资结果感到失望，请容许我们根据记录核查相关建议内容是否符合您的风险等级与投资目标。我们承诺在5个工作日内向您提交完整回应报告。”

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2️⃣ 投诉：建议人员态度差 / 推销行为过度

客户：“你的建议人一直打电话烦我，还强迫我买产品。”
回应：“很抱歉为您带来困扰。我们将暂停该员工与您的联系，并立即启动内部调查程序。如发现不当推销行为，我们会作出相应处理，并向您说明处理结果。”

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3️⃣ 投诉：RO或公司未及时回应客户

客户：“我投诉过一次，没人理我。”
回应：“我们为迟延回应向您致歉，您反馈的问题已提交至合规主管及负责人员处理。我们会尽快安排专人联络您并确认最终回复。”

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4️⃣ 投诉：客户等级设定错误 / 风险错配

客户：“我根本不是高风险客户，怎么会建议我做指数期货？”
回应：“感谢您指出此问题，我们将核对您的KYC及风险评估历史记录，并查看建议系统是否存在等级错配。一经核实，我们将向您提供书面解释并适当修正评级。”

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五、敏感投诉 / 高风险事件话术（慎用）

涉及媒体、律师、SFC信函等情形

客户：“我要请律师告你们公司，还会通知SFC！”
回应：“我们理解您对此事的严重关注，并愿意配合任何法律或监管调查。我们建议先由我们公司高级管理层与您进一步沟通处理方案。如您愿意，可向我们提供您的律师或联络代表资料，我们将一并记录并启动应对程序。”

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六、员工不得使用的话术示例（ 禁忌）

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七、客户投诉记录表模板（Excel / CRM）

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八、客户投诉升级规则与通报SFC标准

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九、投诉处理总结与客户回访话术

“感谢您配合我们的调查，现阶段我们的合规团队已完成内部审核，并形成正式处理建议。若您有进一步意见，我们亦可安排复审机制或邀请第三方合规顾问（如：仁港永胜）协助评估。”

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以下为补充内容篇章八：《SFC函件提问标准格式与应对范文》，专为持有香港证监会SFC第5号牌（就期货合约提供意见）之持牌法团设计，帮助合规负责人、RO（负责人）及董事有效应对SFC监管来函，提升回函质量，防范潜在牌照风险。

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第八篇：《SFC函件提问标准格式与应对范文》

适用于SFC第5号牌持牌公司（就期货合约提供意见），由仁港永胜唐生撰写讲解。

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一、监管来函的常见类型

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二、SFC标准来函格式解析（结构图）

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三、回函撰写结构建议（标准格式）

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四、实务应答范文示例（一）：投诉相关回函

场景：客户投诉建议不当，SFC要求提供建议流程依据、客户评级及处理记录。

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五、实务应答范文示例（二）：系统控制机制核查

场景：SFC抽查系统是否具备风险等级锁定机制、权限控制及建议记录留痕

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六、合规应对技巧与注意事项

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以下为补充内容篇章九：《合规年度培训材料清单》，专为持有香港证监会SFC第5号牌（就期货合约提供意见）之持牌公司而设计，适用于满足SFC对持续培训（Continuous Professional Training, CPT）及员工合规意识建设的监管要求。

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第九篇：《合规年度培训材料清单》

适用于SFC第5号牌持牌公司（就期货合约提供意见），由仁港永胜唐生撰写讲解。

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一、制度背景与监管要求

根据《持牌人持续专业培训指引》（Effective from 1 Jan 2019）及《操守准则》第12节：

• 持牌代表每年须完成不少于5小时合规培训；

• 负责人员（RO）每年须完成不少于2小时合规专题培训；

• 培训可由内部举办或外部合规机构、学会提供；

• 公司须保存培训记录、签到表、讲义及测验 ≥3年备查。

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二、培训内容模块分类（建议按季度安排）

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三、培训实施形式与建议安排

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四、培训记录模板（Excel/系统录入）

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五、每年必备培训讲义内容目录（建议保留PDF归档）

✅ SFC第5号牌合规讲义建议清单：

1. 《客户适当性政策及建议匹配指引》

2. 《建议记录及系统截图流程说明》

3. 《期货合约风险披露标准范文》

4. 《反洗钱可疑交易识别手册》

5. 《客户投诉处理与上报机制示意图》

6. 《合规责任分工及职责边界图》

7. 《信息科技与远程建议的风险控制》

8. 《SFC违规案例精选分析2025版》

9. 《冷静期制度与销售操守回顾》

10. 《RO年度自我评估表范例》

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六、合规建议人员考核内容示例（含测验建议）

• 多选题样本：

Q1. 以下哪些行为可能构成适当性违规？
A. 未评估客户风险等级即推荐产品
B. 无保留建议记录
C. 建议与客户目标不符
D. 客户要求后建议期货合约

正确答案：A、B、C

• 案例讨论建议：

“客户R2级别因自身兴趣购买恒指期货，你是否可提出建议？如建议了如何记录、风险如何披露？”

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七、培训审查与年度总结

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八、推荐外部培训平台（可供CPT学时认证）

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第十篇：《RO/MLRO双角色值勤日志模板》

适用于SFC第5号牌持牌公司（建议型期货业务），由仁港永胜唐生撰写讲解。

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一、制度背景与监管要求

香港证监会（SFC）要求每一持牌法团须：

• 至少委任两名负责人员（Responsible Officers, RO）；

• 指定一名或多名洗钱报告主任（MLRO）；

• 如属双角色或职务重叠，须记录每日/每周/每月履职情况，确保值勤不中断；

• 在SFC实地检查或应对问询时，提交RO/MLRO履职日志作为职责履行的证据；

• 此类记录须保留不少于7年并随时备查。

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二、RO 与 MLRO 双角色值勤责任对照表

如为同一人兼任RO及MLRO，必须确保值勤覆盖各职责范畴，并于日志中分开记录对应事项。

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三、值勤日志模板样式（标准版）

建议以电子表格或内部合规管理系统建立统一模板，以下为推荐样式（每周记录）：

《RO/MLRO双角色值勤日志模板（周报版）》

✅每一项职责应注明时间、对象、行为及支持材料附件编号。
✅如由不同人员轮值，应记录“接班人”及“交接摘要”。

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四、值勤记录填写说明（附案例）

填写原则：

• 每日/每周更新，不应事后补填；

• 事项描述需具体清晰，不得仅写“已检查”；

• 应指明角色身份（RO或MLRO），并对照相应职责；

• 若同一人担任RO与MLRO，务必分栏记录不同职责；

• 所有履职事项须具备佐证资料（如建议系统截图、邮件、合规笔录、会议纪要等）；

• 附件编号须与公司内部文档编号系统一致。

✅ 示例一：RO职责记录（建议审核）

✅ 示例二：MLRO职责记录（STR判断）

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五、RO/MLRO不值勤时的交接制度

情况一：短期休假（3天内）

• 可由另一位RO或MLRO临时覆盖；

• 须提前在系统中注明“替值人姓名 + 生效时间”；

• 如未交接记录，将视为值勤缺失。

情况二：长期缺席 / 离职

• 须提交《RO/MLRO职务交接记录表》：

  • 原岗位履职概况；

  • 未结事项列表（如STR草稿、系统问题、合规审批）；

  • 建议后续跟进建议；

• 同时更新SFC的《人事变动通知》（如涉及正式更换）；

• 合规部应在5日内审查交接情况并留档。

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六、电子值勤记录系统建议配置

建议使用以下方式之一集中管理RO/MLRO值勤日志：

• 无论哪种工具，都必须：

• 支持按日期/角色/事项检索；

• 具备附件上传或编号关联功能；

• 设置“只读”归档功能，避免篡改；

• 备份周期不低于每周一次。

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七、SFC实地检查中如何提交日志

当香港证监会（SFC）进行定期或突击实地检查时，RO/MLRO值勤日志是关键审核材料之一，建议如下操作流程：

提交准备步骤

建议附带材料：

• RO/MLRO职能说明书副本

• RO值勤计划表（体现人员安排及临时替值情况）

• 相关建议系统审阅截图（证明确有值勤监督）

• STR递交副本、AML会议记录摘要（MLRO部分）

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八、归档规则与保留期限

为了确保合规记录管理符合《证券及期货条例》第130条及《操守准则》下的保存要求：

归档标准

归档建议方式

• 使用编号体系统一存储（如：RO-2025-WK25-李志强.xlsx）

• 存储于公司合规部专属加密文件夹，设权限访问

• 建议每季度导出一次硬盘备份，存放至防火柜或第三方合规顾问处（如：仁港永胜）

• 注：本文文档/附件原件可向仁港永胜唐生索取 [手机:15920002080（深圳/微信同号） 852-92984213（Hongkong/WhatsApp）索取电子档]

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如需进一步协助，包括申请、合规指导及后续维护服务，请随时联系仁港永胜 www.jrp-hk.com 手机:15920002080（深圳/微信同号） 852-92984213（Hongkong/WhatsApp）获取帮助，以确保业务合法合规！