香港SVF牌照申请条件及费用详解，Detailed explanation of application conditions and fees for Hon

香港储值支付工具（SVF）牌照申请指南

以下是关于香港SVF（储值支付工具）牌照的详细完整介绍，综合监管框架、申请条件、流程、费用及最新动态，内容基于香港金管局（HKMA）官方条例及2025年最新行业实践，由仁港永胜唐生讲解：

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一、牌照定义与监管范围

1. 核心概念

   • SVF指用于存储货币价值的多用途支付工具，需同时满足两个条件：
     (1) 存储用户存入的货币金额；
     (2) 可用于向多商户支付商品/服务，或向他人转账。

   • 典型形式：电子钱包（如支付宝香港）、预付卡（如八达通）、支持稳定币的支付平台。

2. 监管分类

   类型	示例	是否需SVF牌照
   多用途SVF	微信支付、八达通	是
   单用途预付卡	商户专属礼品卡	否
   非储值工具	信用卡、Apple Pay	否

   注：若稳定币用于多场景支付，发行人必须持牌。

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二、持牌机构现状（截至2025年7月）

• 总持牌数：13家SVF持牌机构 + 4家豁免银行（视同持牌人）。

• 最新获批（2025年6月新增）：

  • Geoswift（侧重预付卡业务）

  • Yintran（跨境汇款服务商）。

• 银行类持牌人：汇丰、中银香港、交银香港、大新银行（豁免申请但需合规）。

• 申请中机构：

  • 拉卡拉：2025年6月提交申请，技术平台FINNOSafe已通过验证。

  • 四方精创：进入最终审核阶段，拟2025年Q3获批。

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三、申请核心条件

依据《支付系统及储值支付工具条例》，申请人须满足：

1. 主体资格：仅限香港注册公司，且主要业务为发行或促进SVF。

2. 资本要求：股本≥2500万港元，并证明持续偿付能力。

3. 合规与风控：

   • 建立反洗钱（AML）及反恐融资制度；

   • 用户储值资金需独立隔离存放（如信托账户）；

   • 高管团队需为“适当人选”，具备支付行业经验。

4. 技术能力：支付系统需通过HKMA技术验证（如四方精创的FINNOSafe平台）。

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四、申请流程与周期

1. 前期准备（1–3个月）：

   • 成立香港公司，搭建合规框架及技术系统；

   • 委托律师或合规顾问完成材料评估。

2. 提交申请：

   • 向HKMA提交独立评估报告（覆盖企业管治、资金管理、反洗钱等6大范畴）。

3. 审核阶段（3–12个月）：

   • 标准周期3–6个月，复杂案例延长至12个月；

   • HKMA通过现场检查、管理层面谈等方式审核。

4. 牌照生效：

   • 无固定有效期，但需通过年度审查，不合规可吊销。

特殊通道：参与HKMA沙盒项目（如Project Ensemble）可优先转入申请流程。

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五、费用构成（2025年新规）

总成本预估：综合投入数千万港元，中介费用是主要变量。

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六、常见问题解答

1. Q：非香港公司能否申请？
   → 必须通过香港注册子公司申请（如易票联支付）。

2. Q：牌照是否支持跨境业务？
   → 支持，但跨境支付需强化反洗钱措施，审查更严格。

3. Q：稳定币发行是否需SVF牌照？
   → 是！香港金管局设稳定币沙盒（如渣打银行参与），EMT类稳定币需持牌发行。

4. Q：收购现成牌照是否更快？
   → 是（耗时3–6个月），但收购价约150万–300万港元，且需排查历史合规风险。

5. Q：牌照会被吊销吗？
   → 会！HKMA定期审查，若违反资金隔离或反洗钱规定，可罚款100万港元及最高5年监禁。

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七、最新趋势与展望

1. 稳定币整合：

   • 2025年Q3将发放首批专注稳定币的SVF牌照，四方精创、拉卡拉为热门候选。

   • 持牌机构可发行港元稳定币，需100%储备资产支持。

2. 跨境支付扩张：

   • SVF牌照与MSO牌照（货币服务运营商）组合，可覆盖跨境结算（如拉卡拉已持有MSO牌照）。

3. 监管趋严：

   • 2025年费用暴涨反映HKMA提高门槛，筛选优质机构。

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总结

香港SVF牌照是拓展多用途支付（含稳定币）及跨境业务的核心合规准入，但面临高资本门槛（2500万港元股本）及千万级综合成本。2025年关键动向在于稳定币牌照落地（Q3公布）及内地技术商（四方精创、拉卡拉）的入场。建议企业提前评估业务适配性，优先通过沙盒测试降低技术风险，并警惕中介分层推高成本。选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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八、香港储值支付工具（SVF）牌照的常见问题解答（详细版）

以下是关于香港储值支付工具（SVF）牌照的常见问题解答，依据香港金管局（HKMA）监管框架及2025年最新政策整理，由仁港永胜唐生撰写讲解：

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1、牌照定义与适用范围

1. Q：哪些支付工具需申请SVF牌照？

   • 多用途储值工具需持牌：包括实体形式（如预付卡）和非实体形式（如电子钱包），需同时满足：
     (1) 存储用户存入的货币金额；
     (2) 可用于向多商户支付或向他人转账。

   • 豁免范围：单用途预付卡（仅限发行人自身商品/服务）、信用卡、Apple Pay等非储值工具无需牌照。

2. Q：稳定币发行是否需SVF牌照？

   • 是！若稳定币用于多场景支付（如跨境转账、多商户消费），发行人必须持牌。香港金管局已设稳定币沙盒（如渣打银行参与测试），要求100%储备资产支持。首批专注稳定币的SVF牌照预计2025年Q3发放。

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2、申请主体资格

1. Q：非香港公司能否直接申请？

   • 否！申请人必须是香港注册公司，且主要业务为发行或促进SVF。内地企业需通过香港子公司申请（如易票联支付）。

2. Q：高管需满足哪些条件？

   • 所有董事、控权人及高管需为“适当人选”，包括：

     • 无重大犯罪记录或破产状态；

     • 具备支付行业经验及风险管理能力。

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3、资本与合规要求

1. Q：最低注册资本是多少？

   • 已缴股本≥2500万港元，且需证明持续偿付能力。

2. Q：用户资金如何管理？

   • 储值资金须独立隔离存放（如信托账户），确保可随时赎回，且不得挪用。

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4、牌照运营与跨境业务

1. Q：牌照是否有有效期？

   • 无固定期限，但需通过年度审查。若违反资金隔离或反洗钱规定，HKMA可吊销牌照，并处最高100万港元罚款及5年监禁。

2. Q：跨境支付是否有额外要求？

   • 是！涉及跨境业务需强化反洗钱（AML）措施，HKMA审查更严格。

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5、与其他牌照的关系

1. Q：SVF与MSO牌照如何区分？

   • SVF牌照：适用于多用途储值工具发行（如电子钱包）。

   • MSO牌照：适用于汇款/货币兑换服务，由香港海关颁发，无资本门槛。

   • 注：若企业同时开展两项业务，需同时申请两种牌照（如拉卡拉已持有MSO牌照）。

2. Q：银行是否需要单独申请SVF牌照？

   • 否！持牌银行（如汇丰、中银香港）自动被视为SVF持牌人，豁免单独申请，但需符合相同监管要求。

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6、违规与处罚

1. Q：无牌经营有何后果？

   • 构成刑事犯罪，最高处罚100万港元罚款及5年监禁。

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7、牌照获取方式

1. Q：收购现成牌照是否可行？

   • 是，市场价约150万–300万港元，但需尽调历史合规风险，耗时可能等同新申请（3–6个月）。

   • 新申请流程：

     • 前期准备（1–3个月）：成立公司、搭建合规系统；

     • 提交材料：独立评估报告（覆盖6大范畴）；

     • 审核周期：标准3–6个月，复杂案例延至12个月。

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总结

香港SVF牌照是拓展多用途支付（含稳定币）及跨境业务的核心合规准入，但面临高资本门槛（2500万港元）及严格监管。2025年关键动向包括：

• 稳定币整合：四方精创、拉卡拉等进入最终审核，首批牌照预计Q3发放；

• 监管趋严：反洗钱审查升级，跨境业务需额外风控。
  建议企业通过香港子公司申请，并优先参与稳定币沙盒测试降低技术风险。

• 选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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九、香港SVF（储值支付工具）牌照获批数量及申请条件，申请流程介绍

截至2025年7月7日，香港金融管理局（HKMA）共批准了13家储值支付工具（SVF）持牌机构，另有4家持牌银行因符合豁免条件被视为SVF持牌人。以下是关于香港SVF牌照的详细说明，由仁港永胜唐生撰写讲解：

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一、获批牌照数量及机构名单

根据最新公开信息，香港SVF牌照持有机构包括：

• 首批5家（2020年8月获批）：
  支付宝（香港）、微信支付香港、TNG (Asia)、HKT Payment（香港电讯支付）、八达通卡。

• 第二批8家（2020年11月获批）：
  三三金融服务、快易通、PayPal香港、易票联支付、侨达国际等。

• 银行类持牌人（豁免申请，但需符合监管）：
  中国银行（香港）、汇丰银行、交通银行（香港）、大新银行。

此外，拉卡拉（2025年6月提交申请）和四方精创（进入最终审核阶段）等内地机构正在申请中，预计2025年第三季度公布新一批名单。

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二、申请条件

申请SVF牌照需满足以下核心要求：

1. 主体资格：仅限香港注册公司，且主要业务为发行或促进SVF工具。

2. 资本要求：股本不低于2500万港元，且需证明具备持续偿付能力。

3. 合规与风控：

   • 建立反洗钱（AML）及反恐融资制度；

   • 储值资金需独立隔离存放，确保用户赎回权益；

   • 高管团队需为“适当人选”，具备支付行业经验。

4. 技术能力：支付系统需通过HKMA技术验证（如四方精创的FINNOSafe平台）。

⚠️ 跨境业务需额外强化风控：若涉及跨境支付，HKMA将提高反洗钱审查标准。

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三、申请流程与周期

1. 前期准备：

   • 成立香港公司，搭建合规框架及技术系统；

   • 委托律师或合规顾问完成材料评估。

2. 提交申请：

   • 向HKMA提交申请材料，包括独立评估报告（覆盖企业管治、资金管理、反洗钱等6大范畴）。

3. 审核阶段：

   • 标准周期3–6个月，复杂案例可能延长至12个月；

   • HKMA通过现场检查、管理层面谈等方式审核。

4. 牌照生效：

   • 获批后牌照即时生效，无固定有效期，但需持续满足监管要求。

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四、费用构成

费用分为官方费用与第三方服务费两部分：

1. 官方费用：

   • 申请费未公开，但参考2025年香港金融牌照新规，银行类牌照申请费已涨至300万港元，SVF牌照可能接近此标准。

   • 年度维护费依据业务规模浮动，通常数十万港元起。

2. 第三方服务费：

   • 法律尽调与材料撰写：约150万–300万港元；

   • 合规系统建设：200万–500万港元；

   • 中介佣金（如牌照收购）：占交易价的30%–50%。

总成本预估：综合投入需数千万至数亿港元，其中中介费用是主要变量。，合股成本较高。如需进一步协助，建议与经验丰富的专业合规机构合作（如我们仁港永胜），以确保从公司架构、法律文件、系统合规到人员资质等方面全面达标，提高获批成功率。

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五、常见问题解答

1. Q：非香港公司能否申请？
   → 必须满足：在香港注册成立公司，且主要业务与SVF相关。内地机构（如易票联支付）需先设立香港分支机构。

2. Q：单用途预付卡需要牌照吗？
   → 不需要。仅多用途SVF（如跨商户支付的电子钱包）受监管。

3. Q：牌照是否有有效期？
   → 无固定期限，但HKMA定期审查，不合规可吊销牌照。

4. Q：稳定币发行是否需SVF牌照？
   → 是！若稳定币用于多场景支付，发行人必须持牌。目前香港金管局已设立稳定币沙盒（如渣打银行参与测试）。

5. Q：收购现成牌照是否更快？
   → 是，但需注意：收购价约150万–300万港元，但尽调需排查历史合规风险，实际耗时可能等同新申请。

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总结

香港SVF牌照的核心价值在于支持多用途支付（含稳定币）与跨境业务拓展，但高资本门槛（2500万港元） 和严苛合规成本构成主要挑战。对于内地企业，需通过香港子公司申请，并关注2025年第三季度新批牌照动向。建议申请前委托专业合规机构（如仁港永胜）评估可行性，避免因中介分层推高成本，选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。